市場看好數字銀行前景 匯立銀行獲2.2億美元「信任票」
總部位於香港的匯立銀行，從滙豐與保誠在內的投資人手中籌得新資金，正加速拓展東南亞市場
重點：
- 匯立銀行宣布，透過股權與債務融資共募得2.2億美元，公司稱這是去年數字銀行領域規模最大的一筆融資
- 愈來愈多大型金融機構押注匯立銀行，看好快速演進中的數字銀行發展前景
梁武仁
對多數股票投資人而言，匯立銀行這個名字或許還不算熟悉，但在它試圖顛覆的傳統金融機構圈子裡，這家數字銀行正迅速崛起，成為新寵。
這家總部設於香港的公司上月表示，已透過股權與債務融資籌得2.2億美元，並稱這是去年數字銀行領域規模最大的一筆募資。自稱「泛亞洲領先金融科技平台」的匯立銀行表示，資金將用於拓展東南亞市場、產品開發，以及潛在併購。
同樣引人注目的，還有匯立銀行的投資人名單，其中包括滙豐、保誠，以及主權基金香港投資管理公司。匯立銀行創立於2013年，創辦人為龍沛智（Simon Loong），其職涯履歷同樣亮眼，曾長期任職於花旗銀行與渣打銀行。在本輪募資之前，公司於2019年已獲得1.56億美元融資，投資方包括國有銀行巨頭中國建設銀行。
最新一輪融資並未披露估值。不過公司在2019年融資後估值已達10億美元，而根據Tracxn資料庫，截至目前匯立銀行累計完成八輪融資、共募得17.5億美元，如今估值很可能早已水漲船高。
匯立銀行的募資紀錄顯示，愈來愈多大型傳統金融機構正加速進場，押注快速演進中的數字銀行未來。像匯立銀行這類線上放貸機構，也正從單純的金融App營運者，轉型為由人工智能（AI）驅動的全方位金融生態系。
匯立銀行也是愈來愈多以香港這個區域金融樞紐作為戰略基地、同時進軍中國及其他亞洲市場的金融機構之一。根據Fintech News Network去年公布的名單，匯立銀行是香港八家持牌數字銀行之一，其他同業背後的支持者還包括阿里巴巴、騰訊、工商銀行、京東、渣打、平安及小米等大型企業。
對匯立銀行及其數字銀行同業而言，當前最迫切的問題在於，能否創造足以支撐高資本密集銀行營運模式的回報，並最終成長為具備自我造血能力、實現可持續獲利的企業。匯立銀行投資人陣容橫跨中西方金融巨頭，幾乎囊括產業要角，無疑為公司投下了一張強而有力的信心票。
這份信心並非憑空而來。作為香港收入規模最大的數字銀行，匯立銀行在2024年12月首次實現單月損益平衡，隨後於去年上半年轉虧為盈。根據其主動披露的最新財報，2025年上半年收入按年大增70%，達4.3億港元（約6,000萬美元）。截至去年6月底，公司資本充足率超過20%，自稱相當「穩健」，遠高於香港監管最低要求。
需要注意的是，尚未上市的匯立銀行並不受上市公司同等披露規範約束。但在多數金融科技同業仍持續燒錢的情況下，其財務表現已相當亮眼。公司選擇主動公開財務數據，或也反映其對自身競爭力與超越同業能力的信心。
除香港同名數字銀行外，匯立銀行還營運多個平台，包括透過在香港提供消費貸款的WeLand，以及為內地客戶為對象的WeLab Digital貸款撮合平台，同時也為銀行與金融機構提供信貸科技服務。
多元地理布局
匯立銀行也正走向香港與中國內地以外的市場，透過與印尼大型企業集團合作實現地理多元化布局。2022年，匯立銀行與Astra Financial共同收購印尼銀行Bank Jasa，計劃將這家傳統實體銀行轉型為純數字銀行，鎖定自由工作者等個人「單打獨鬥型創業者」。雙方動作迅速，隔年即完成轉型。
匯立銀行在最新募資公告中特別點名東南亞擴張，顯示公司可能複製印尼模式至區內其他市場，或直接透過併購建立真正泛亞洲布局。
公司希望成為區域型玩家並不難理解，因為亞洲數字銀行市場潛力明顯。從根本上看，像匯立銀行這類快速、便利的線上金融服務，為討厭跑實體分行的人節省大量時間，尤其對獨立創業者或小型團隊而言更具吸引力。
在印尼這類幅員遼闊的新興經濟體中，仍有大量人口無法取得銀行服務，部分原因是銀行數量相對龐大人口明顯不足，而線上銀行正好補上這個缺口。根據Market Data Forecast預測，隨著網路與智能手機滲透率持續提升，相關需求將推動亞洲數字銀行市場規模自2024年起，到2033年擴大至5.1萬億美元，成長逾一倍。
此外，東南亞等新興市場的放貸利潤率遠高於香港等成熟經濟體，意味著區域擴張有助提升整體獲利能力。
同時，像匯立銀行這類數字銀行，也讓傳統金融投資方能近距離接觸新型服務與商業模式，未來甚至可能加以複製。以滙豐為例，其投資匯立銀行，可直接觀察靈活的雲端原生銀行技術，以及純數字客群營運模式，從中汲取經驗，未來反饋自身業務，若投資同時帶來財務回報，自然更理想。
不過，風險也如影隨形。其中一項是個人放貸本身就是雙面刃。雖然對個人客戶的貸款利潤率通常高於企業客戶，但風險也相對更高。匯立銀行不像上市銀行那樣披露不良貸款率，因此難以評估其貸款資產品質，但相關比率很可能高於以大型企業為主的傳統銀行。
隨著香港發放更多數字銀行牌照，加上既有金融機構加速數字化轉型，市場競爭勢必進一步升溫。不過，若匯立銀行能善用新資金，加快布局東南亞等高成長市場，同時強化自身技術能力，未來有機會發展成具備獲利能力的泛亞洲數字銀行典範，成為同業追隨的對象。
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