趣店創始人兼CEO羅敏為公司最新推出的即食食品系列直播帶貨,此舉大獲成功,與此同時,該公司正在尋求轉型,結束原有的線上借貸業務

重點:

  • 在公司創始人兼CEO主持的線上促銷活動中,趣店賣出了近1,000萬份新推出的即食食品
  • 該公司在3月推出了趣店預製菜,希望今年從這項服務中實現可觀收入,同時縮減傳統的線上借貸業務

陽歌

CEO+直播=轟動性的成功。

對於正在通過網路直播兜售產品的新一代中國明星高管來說,這就是新的致勝秘訣。最新加入這個行列的包括趣店公司(QD.US)創始人兼CEO羅敏,他正在努力讓公司從線上借貸機構轉型,進入完全不相關的即食食品銷售領域。

趣店今年4月宣佈推出“趣店預製菜”,當時許多人都對這樣重大的轉型持懷疑態度,包括我們詠竹坊。趣店採取這個激進舉措,是為了應對政府對民間線上借貸機構的持續打壓,它們曾經受到政府的歡迎,後來因為缺乏經驗和採取放任自流的方式而引發了擔憂。

趣店的多數競爭對手,比如360數科(QFIN.US),也以不那麼極端的方式改變了業務模式。它們成為消費者和銀行之間的貸款促成者,而不再擔任直接貸方。當趣店在4月份首次宣佈即食食品計畫時,它還表示,正在認真考慮徹底關閉信貸業務。

如今,趣店剛剛發佈了第一份趣店預製菜業務更新,將重點放在了上周日該公司在廣受歡迎的短視頻平台抖音上舉辦的一場線上直播活動。

雖然4月份宣佈即食食品計畫之後,趣店的股價大跌了10%,最新的業務更新則產生了截然相反的效果。該公司股價開盤後一度飆升83%,最終收漲約40%。以週一的收盤價1.67美元來看,目前該股輕鬆超越了1美元關口,消除了今年早些時候因為股價連續兩個月低於該標準而面臨的潛在退市風險。

然而,即使在股價反彈之後,與多數同行相比,這隻股票仍然不被投資者看好。它目前的市賬率僅為0.16倍,相比之下,360數科的市賬率要高得多,但仍然平庸,為0.89倍。這反映出投資者對中國金融科技股的持續擔憂。美國的即食食品製造商Blue April(APRN.US)的市賬率要遠高於它們,為2.54倍,而銷售生鮮和即食食品的中國同行叮咚買菜(DDL.US)的市賬率則高達30倍。

因此,如果你認為趣店進軍網路預製食品的行動有望獲得成功,現在無疑是買入其股票的好時機。實際上,羅敏算是中國互聯網行業的先鋒,他是第一批進入網路消費貸市場的企業家,這也使他的公司在2017年IPO之後一度成為投資者的寵兒。

上市之後,該公司的市值一度突破80億美元(540億元),因為投資者認為,中國將歡迎民營金融科技公司提供的網路信貸業務,作為傳統國有銀行的補充,後者不太擅長向私營領域放貸。但是在過去三四年的政府打壓行動期間,趣店的股票跌去了大部分市值,即使在週一的反彈之後,其市值也僅為4.2億美元左右。

鑑於所有這些背景,我們將仔細看看讓投資者如此興奮的趣店預製菜的更新。根據公告,截止7月18日,趣店預製菜營運著一個由15個倉儲、生產加工和包裝設施組成的網絡,將產品運送到中國 200 多個城鎮。它通過三個管道提供10種產品:抖音、微信小程式以及趣店預製菜應用程式。

CEO親自上陣

在4月的最初公告中,該公司表示,從3月底推出該服務至4月13日,逾8萬人訂購了它的預製菜。在最新的更新中,未提供該服務的新使用者數量或訂單交付數量。

相反,讓投資者如此興奮的是該公司週一在其直播的“717吃貨狂歡節”錄得的一些資料,它的CEO羅敏在節目中親自上陣吆喝。公司表示,活動期間累計售出956萬份,但它也強調,這個數字存在縮水的可能性,因為消費者可能取消訂單,或者因為其他原因棄單。

公司表示,這個狂歡節在抖音上排名第一的時間超過10個小時,同時觀看人數達到了逾90萬人次。不僅如此,這次直播還讓羅敏的抖音帳號粉絲數從之前的100萬粉絲大幅增加到逾500萬。最後這個數字相當重要,因為這500萬人會自動地在看到羅敏在該平台的活動更新或者未來的促銷活動。

這個頗為獨特的戰略與新東方(EDU.US)極其類似,它曾是一家課後輔導服務提供者,去年中國整頓民辦教育,這家公司被迫進行了根本性轉變。新東方創始人俞敏洪通過直播推銷電商產品,取得了巨大成功,現在新東方許多以前的老師也通過公司的直播管道銷售產品,也取得了類似成果。

對轉型的樂觀情緒點燃了新東方的股價,自5月中旬以來,它的股價大約翻了一番。

其他通過直播推銷公司產品和服務的包括旅遊巨頭攜程(TCOM.US; 9961.HK)創始人梁建章、電器製造商格力(000651.SZ)的總裁董明珠。

與此同時,趣店似乎真的在逐漸減少其核心的線上貸款業務,這項業務曾經是其皇冠上的明珠。公司的最新季報顯示,截至3月底,其未償還貸款餘額為 15 億元,同比下降 41.3%。該季度的收入從去年同期的 5.16 億元下降了一半以上,只有 2.02 億元。

說實話,我們需要看到趣店預製菜的一些長期業績資料,才能確定這條新的產品線是否真能帶領趣店重新走上盈利軌道。但強勁的直播表現,以及羅敏作為互聯網新興領域先驅取得的成功記錄,無疑是強有力的早期跡象,預示著未來可能的成功。

欲訂閱詠竹坊每週免費通訊,請點擊這裏

新聞

簡訊:手回料中期扭虧為盈 最多賺6.8億元

保險中介服務提供商手回集團有限公司(2621.HK)周四公布,預計截至2025年6月30日止六個月錄得淨利潤介乎6.6億(9,200萬美元)至6.8億元,去年同期為淨虧損7,500萬元,實現轉虧為盈。 公司表示,業績轉正主要受惠於向投資者發行的金融工具賬面值變動收益,該項收益較去年同期的變動虧損增加約7.95億至8.15億元。 然而,期內經調整股東應佔淨利潤預計為5,600萬至7,600萬元,按年減少約5,000萬至7,000萬元,主要因宏觀經濟不確定性加大、金融消費需求放緩,以及保險業在「報行合一」政策下調整中介經紀費率所致。 上半年收入料介乎5.45億至5.65億元,按年減少約1.4億至1.6億元;成本及費用則減少約7,500萬至9,500萬元,跌幅低於收入降幅。 手回股價周五高開,至中午休市報4.93港元,升5.79%。 李世達 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊,請點擊這裏

簡訊:丘鈦7月銷售續向好 攝像頭模組同比升16%

攝像頭生產商丘鈦科技(集團)有限公司(1478.HK)周五公布7月的銷售數據,上月手機攝像頭模組售出3,783.6萬件,按年及按月均上升15.9%;指紋識別模組售出1,440.2萬件,按年及按月升2.6%及3.6%。 今年首七個月,手機攝像頭模組共售出2.2億件,按年跌10.8%,指紋識別模組累計售出1.087億件,按年大升48%。 丘鈦周五開市升0.2%報12.7港元,股價自年初以來接近倍翻。 劉智恒 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊,請點擊這裏
Yeahka targets Japan

拿下日本收單牌照後 移卡能否輸出「中國模式」?

移卡攻入日本市場,獲得當地信用卡業務資格,揭示其從跨境支付走向本地商業服務的全球戰略轉型 重點: 公司獲得在日本開展線上與線下掃碼收單業務的資格 不只服務海外中國遊客,而是試圖成為當地支付市場參與者    李世達 在日本,電子支付的選擇不少,但現金依然是支付主流。根據日本總務省的統計,2024年國內無現金支付比率僅42.8%,且以信用卡(佔82.9%)為主,行動支付(如掃碼支付)僅佔9.6%,大多集中於如PayPay、LINE Pay、Rakuten Pay等本地品牌。這樣的市場特性,讓外來支付工具難以真正打入日常場景,只能在觀光區或特定商戶中擁有一席之地。 正是在這樣一個高壁壘、低轉換的市場中,來自中國的支付科技公司移卡有限公司(9923.HK)選擇正面進場。本周,移卡宣布其日本子公司Yeahpay Japan已取得日本《割賦販賣法》下的信用卡合約業務者註冊資格,並同步通過PCI DSS國際安全標準認證,正式獲得在日本開展線上與線下掃碼收單業務的資格。 牌照讓移卡得以從跨境支付「遊客模式」,晉升為具備在地清算與商戶服務能力的參與者,也揭示了其全球化布局的新階段。 本地業務「新參者」 移卡此次在日本取得的牌照,與Alipay、WeChat Pay在日本的運營模式有本質區別。Alipay、WeChat Pay主要透過當地收單合作夥伴與商戶簽約,以「跨境支付」方式接入日本商戶,也就是說,當中國旅客使用這些App掃碼付款時,實際的結算仍發生在中國本土系統,商戶透過當地收單服務商完成結匯。這是一種依賴「遊客消費」的輔助性場景,商戶也多集中在觀光區與連鎖零售。 移卡此次獲得的是一張真正的「本地經營牌照」,是進入「本地商業支付體系」的門票,可以自主與日本商戶簽約,建立收單與結算網絡,合法串接日本的信用卡支付體系,進行本地清算與商戶服務,為商戶提供一體化的收單與商業服務平台,服務日本本地消費者與中小企業,而非僅依賴中國遊客的流量輸入。 這也不難看出移卡的出海策略:不只是服務海外的中國遊客,而是試圖成為當地支付市場參與者的一員。 然而,日本支付市場遠比表面看來更複雜。日本本土市場早已由PayPay、Rakuten Pay、d払い與交通系IC卡如Suica等主導,不僅用戶數龐大,還深度整合了電商、電信與積分體系,使消費者黏性極高。與此同時,來自Square與Recruit旗下AirPay等國際與科技型平台,也憑藉簡易的POS設備與一體化的商戶解決方案,佔據中小企業市場。 平台生態聯動 移卡著眼的,是將其在中國累積的商戶服務能力、會員經營與數位廣告推廣等優勢成功移植,或許能在高度飽和的日本市場中,尋找到具備特色的利基切入點。 根據公告,移卡將與其投資企業富匙科技共同推進日本業務發展,並借助其在小紅書、大眾點評海外版等平台的運營經驗,為品牌商家提供「到店+本地生活」整合服務,輸出類似中國的商業數字操作系統。富匙科技主要為線下商戶提供數字化營運解決方案,已在東南亞地區與超過兩萬家門店建立合作關係。 更進一步看,若能以「中資電商平台出海的基礎設施商」為核心定位,綁定內容、供應鏈、支付、會員經營等多環節,或許也有望在海外市場突圍。 除了日本與東南亞,移卡在今年5月底剛拿到美國亞利桑那州Money Transmitter License(MTL)牌照,以及去年底獲得的Money Services Business(MSB)牌照,其海外布局似乎將逐漸迎來收成階段。…

簡訊:貸款中介業務拖累 樂信二季度營收微跌

線上信貸平台樂信(LX.US)周四公布,二季度營收微降。儘管科技賦能服務板塊強勁增長,仍未能完全抵消核心信用貸款中介業務的頹勢。 截至6月的三個月內,公司錄得營收35.9億元,較上年同期的36.4億元下降1.5%。其中信用貸款中介服務營收同比縮水15%至22.7億元,科技賦能服務收入則躍升55%達8.3億元。 公司淨利潤由上年同期的2.27億元飆升至5.11億元,增長逾倍有餘,主要源於貸款及貸款擔保相關資產的公允價值變動大幅波動。 財報發布後,樂信股價周四下挫4.2%。該股年內累計漲幅約9%。 陽歌 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊,請點擊這裏