1109.HK

上市公司的舉報政策能否行之有效,最重要是員工或外部人士對這套機制的信任程度

 

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今年4月,一封關於內地地產發展商華潤置地有限公司(1109.HK)的匿名信在網絡流傳,指控安永會計師樓在華潤置地的審計喪失了獨立性,原因是雙方可能存在商業利益輸送,例如華潤置地懷疑向安永高管低價賣樓,但雙方其後均發表聲明否認,直斥與事實嚴重不符。巧合的是,匿名信的流出時間,正好是華潤置地以達到規定年期的理由,把審計師從安永更換為畢馬威約兩星期之後,其時間點可說是相當耐人尋味。

事實上,為了確保員工廉潔、避免私相授受及損害公司利益,許多上市公司都會設立一套舉報政策(Whistleblowing policy)。然而在很多情況下,在公司接到員工舉報、或是開始處理投訴前,這些內部消息已由傳媒披露,不禁令我們反思,到底是傳媒太過神通廣大,還是員工也不相信這些舉報制度,情願向外界「爆料」,借助外界向公司施壓?

從企業管治角度來看,舉報制度在內部監控及風險管理系統佔重要一環,因為它可以協助公司揭發內部存在貪污、不當行為或重大錯誤;但要留意的是,舉報制度必須不偏不倚,而且需具有獨立性,以免「官官相衛」,成為高管們護短的保護傘。

此外,如果舉報內容屬實、甚至具有一定嚴重性,無論被舉報者是誰,在公司的影響力有多大,即使涉事者為董事長,公司都需要嚴肅看待,以免令制度名存實亡。

以港交所於去年1月生效的《企業管治守則》及相關《上市規則》修訂案為例,要求上市發行人建立一個舉報政策,以促進和支持反腐敗法律法規的政策和體系。例如發行人應讓僱員及其他與發行人有往來者,例如客戶及供應商等,可暗中及以不具名方式向上市公司審計委員會(Audit committe),提出對任何可能關於發行人的不當事宜的關注。

不能否認的是,很多上市公司的內部問題及相關風險,都是靠內部人士透過舉報而發現。因此,除了既有的審計委會員(Audit committee)、薪酬委員會(Remuneration committee)及提名委員會(Nomination committee)外,很多上市公司也會設立風險管理委員會(Risk management committee),由專責的風險管理專家,處理來自公司內部及外部的不當行為舉報。

如何鼓勵「吹哨者」?

舉例說,假如某部門需要採購一批物資,但負責處理招標的員工卻收取供應商利益,好讓對方獲得中標機會,那麼無論是其他員工或是供應商,都可以透過風險管理委員會設立的舉報機制,向該公司正式投訴。至於一些未設有風險管理委員會的上市公司,一般會由審計委員會處理相關舉報。

但要鼓勵員工勇敢舉報,保密工作一定要做到滴水不漏,否則投訴消息傳出,便可能遭受被舉報的人士報復。例如中電控股有限公司(0002.HK)表明假如有人對舉報人士進行報復或威脅報復,公司有權向其採取適當的行動,任何報復或威脅報復的員工,將受到包括可能被即時解僱的紀律處分。該公司又指出,管理人員支持並鼓勵員工提出疑慮而無需害怕遭受報復,並確保所有作出如實恰當投訴之人士將獲公平對待,即使指控最終無法得到證實,公司亦確保員工不會受到不公平解僱、傷害或不當的紀律處分。

華人社會普遍抱着「多一事不如少一事」的心態,上市公司要鼓勵「吹哨者」,最重要是完善舉報機制,確保投訴者身份保密,定時向對方匯報調查進度,以公平公正的方式處理。當信任增加,舉報機制獲得認可,自然能成為恆常習慣,公司內外涉及的不當行為也自然能減少。

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新聞

簡訊:極氪私有化獲股東大比數通過

電動車(EV)製造商極氪智能科技控股有限公司(ZK.US)周一表示,大多數股東投票通過私有化要約,有96.8%支持該交易。 極氪於5月首次宣布私有化計劃,由在港上市的吉利汽車(0175.HK)牽頭的集團,對該公司每股美國存托憑證(ADS)出價25.66美元。但部分股東抗議價格過低後,吉利在7月將收購價上調至每美國存托憑證26.87美元。 此次私有化發生在極氪於2023年5月在紐約IPO籌集4.4億美元之後不到兩年,極氪及吉利汽車均隸屬於吉利集團,旗下其他上市公司包括汽車製造商沃爾沃(VOLCAR-B.ST)和路特斯(Lotus Technology)(LOT.US),以及汽車技術公司億咖通科技(ECX.US)。 公告發布後,極氪股價於周一上漲2%,周二又上漲0.7%,收於29.88美元。 陽歌 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊,請點擊這裏
Shengjing Bank is a lender

瀋陽國資委終極提價 盛京股東賣還是不賣?

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簡訊:小鵬通過麥格納代工 實現歐洲量產

電動車製造商小鵬汽車有限公司(XPEV.US; 9868.HK)周一宣布,將透過麥格納(Magna Steyr)奧地利工廠實現在歐洲的本地化生產,首批小鵬G6與G9已於該廠順利下線,相關專案預計於2025年第三季全面啟動。 據財新報道,麥格納是全球汽車零部件巨頭,亦為多家整車企業提供代工服務,累計生產逾400萬輛汽車。小鵬表示,看重麥格納在零部件、系統及整車領域的綜合能力與供應鏈網路,能快速推動本地化落地,未來將在奧地利投產更多純電轎車與SUV車型。 代工並非小鵬首次嘗試。2017年,小鵬曾與海馬汽車合作,代工生產首款G3車型。董事長何小鵬亦坦言,公司在中國市場起步即採代工模式,在歐洲延續此策略並不意外。 對中國新能源車企而言,歐洲是全球第三大汽車市場,2024年新車註冊量達1063萬輛,其中純電動車註冊量同比大增22%。然而,隨歐盟自2024年10月底對中製電動車加徵最高35.3%反補貼關稅,本地化生產的重要性愈發凸顯。比亞迪(1211.HK; 002594.SZ)、零跑(9863.HK)、廣汽(02238.HK;601238.SH)等亦相繼公布歐洲建廠或代工計畫,與小鵬一樣積極搶佔市場先機。 小鵬港股週二收升1.8%,報84.8港元。年初至今累升81.43%。 李世達 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊,請點擊這裏 --

簡訊:食髓知味 博雅斥2.2億續購比特幣

網絡遊戲開發商博雅互動國際有限公司(0434.HK)周二公布,在本月15及16日間,斥資2.19億元購入245枚比特幣。 收購比特幣的資金,主要來自今年公司多次配股所得。截至公告日,博雅持有3,925枚比特幣,平均每枚購入價為66,094美元。 公司表示進一步購入比特幣,是持續對Web3遊戲及Web3基礎設施研發進行投入,並擴大Web3核心戰略資產儲備,以及繼續在該領域進行項目投資和戰略合作。 博雅周三開市升1.2%報7.4元,公司過去半年股價上升90%。 劉智恒 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊,請點擊這裏