抖音母公司字节跳动即将试点推行外卖配送业务,市场关注此举会否颠覆外卖行业格局

重点:

  • 抖音推出的外卖业务,是由商家利用短视频或直播吸引客户下单外卖,与美团由客户主动搜寻所需餐饮的模式不同
  • 美团近年已实现“自我造血”,以往拖累公司的新业务持续减少亏损

莫莉

一边刷着短视频,一边点外卖,正在成为现实。从输出短视频内容,再到直播卖货,抖音正在一步步拓展业务边界。在抖音母公司北京字节跳动科技有限公司的招聘网站上,外卖商品高级运营经理、外卖交易产品经理等相关职位,已经悄然上线。

“抖音外卖即将 3 月上线”的消息在2月7日席卷互联网后,中国外卖餐饮配送行业巨企美团(3690.HK)股价大挫。2月8日,美团跌幅最高达9%,最终下跌6.5%,单日市值蒸发656亿港元(570亿元)。

随后,抖音生活服务相关负责人向媒体表示,“3月1日”在全国上线外卖的计划并不属实,但是抖音的确正在北京、上海、成都三个城市试点推出外卖配送业务“团购配送”,近期已开放这三城的商家自助入驻,后续将参考试点情况,考虑逐步拓展试点城市。

与美团、饿了么等外卖平台不同的是,抖音并没有独立开发一个外卖点单平台,而是由商家以套餐形式在抖音的短视频或者直播中展示餐饮,使用者观看后有意下单,即可立即通过视频的链接购买,并由顺丰同城(9699.HK)、达达(DADA.US)和闪送等第三方平台负责配送,操作模式类似于在抖音直播间购物。

抖音探路已久

在中国移动互联网业的竞争中,短视频已经超越了实时通讯、电商和游戏,成为全民最重要的娱乐方式。第三方调查机构QuestMobile的数据显示,2021年,在网络用户的上网时间中,短视频使用总时长占比达25.7%,是占据时间最长的领域。

在通过短视频掌握庞大流量后,抖音近年通过直播切入电商业务。据《晚点财经》报道,2022年,抖音电商交易总额(GMV)已经超过一万亿元,在中国电商市场坐上“第四把交椅”。如今,抖音试图从在线走向线下,拓展本地生活和同城零售业务,而这一部分恰恰是美团的大本营,两大巨头未来或有一战。

抖音此前已多次探索外卖业务。2020年3月在应用程序(App)上线了“抖音团购”功能,提供团购到店和外卖配送两种服务,不过当时的外卖配送是由饿了么和美团提供。2021 年 7 月,抖音内测“心动外卖”小程序,但后续因物流配送体系的搭建难度大、公司内部架构调整等因素,未能正式上线。

到了2022年,疫情防控导致多地暂停堂食,部分餐饮商家自发涌入抖音直播下单,并提供配送服务,抖音随后与饿了么、达达等第三方配送机构联手,补充同城配送的不足。

相对而言,美团的外卖模式,是由客户主动搜寻所需要的餐饮,而抖音的外卖需要商家自行吸引客户,因此如何在合适时间将外卖视频推送给有兴趣的客户,对抖音的算法机制有更高要求。

国海证券的研究报告显示,美团作为传统本地生活App,在到店餐饮的App以及休闲娱乐、教培等到店综合消费的App中,使用率长期位列第一,交易转化率亦处于较高水平。抖音作为短视频App,使用者首要需求是浏览内容,其娱乐性目的较强,本地生活交易有效转化不高,但抖音在整体用户规模及使用时长方面优于美团,其中心化流量特征更适用于为新店引入流量。

美团自我造血

对美团而言,本地生活领域正是业务核心。去年三季度,公司营收626.2亿元,同比增长28.2%,非国际财务准则的经调整后EBITDA(息税折旧及摊销前利润)达48亿元。其中包括餐饮外卖、美团闪购等业务在内的核心本地商业版块实现463.3亿元收入,增加24.6%,经营利润大增125%至93.2亿元。

此外,美团一直投资发展新业务,包括美团优选、美团买菜、网约车和共享单车等,该板块去年三季度的收入增长39.7 %至162.9亿元,经营亏损缩小32.5%至67.7亿元。

这是美团连蚀7个季度后的首次扭亏为盈,其CEO王兴在当时的业绩发布会上表示:“在融资和业务增长上,我们已经进入到自给自足的阶段。”

虽然核心业务和新业务向好的方向发展,但中国新冠疫情去年四季度再度暴发,多个主要城市实施封控措施,美团管理层预计,疫情对四季度业务的影响将较三季度更大。

除着官方去年12月初取消新冠“清零”政策,并叫停一系列严格防控措施,中国的疫情阴霾已经过去,线下的餐饮、酒店、外卖业务也全面恢复,美团未来业绩有望持续增长。据美团公布的数据,今年春节期间,中国日均消费规模比2019年春节增长66%,提供春节餐饮外卖的商家比去年增加了37%,菜品销量也较去年春节大增71.2%。

美团股价连日下行,预测市盈率达59.5倍,业务性质接近的京东(JD.US ; 9618.HK)仅为17.9倍,其溢价反映投资者相对看好美团的业务前景。当前抖音入局外卖业务尚属试点,短期内对美团影响有限,但短视频平台会否颠覆行业格局,市场将持续观望。

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新闻

簡訊:宜明昂科折讓13%配股筹3.5亿港元

创新药企业宜明昂科(1541.HK)周四宣布,拟配售2,420万股新H股,约占扩大后股本约5.61%,集资3.51亿港元(4,500万美元),每股配售价14.5港元,较前一日收市价格16.66港元折让约12.97%。 公司表示,所得款项净额估计达约3.45亿元,将用于为在中国进行IMM2510及IMM27M的单一疗法及联合疗法的研发提供资金以治疗实体瘤;为IMM01(替达派西普)的研发提供资金,以及为IMM0306的研发提供资金,补充营运资金与一般企业用途。 宜明昂科日前已向国家药品监督管理局药品审评中心,提交IMM2510用于治疗经免疫治疗耐药性非小细胞肺癌(NSCLC)的三期临床试验的申请。 公司股价周四低开,至中午休市报14.46港元,跌13.21%。不过今年以来公司股价仍升180%。 李世达 欲订阅咏竹坊每周免费通讯,请点击这里  --

简讯:微创机器人销售强劲 今年股价爆升2.5倍

上海微创医疗机器人(集团)股份有限公司(2252.HK)周三公布,截至公告日止,集团旗下的腔镜、骨科、血管介入等核心产品的订单量,累计超过170台。 当中集团的核心产品“图迈”腔镜手术机器人的订单已超过百台,全球装机近80台,居国产品牌首位。公司强调,产品的商业化进程已进入全面加速阶段。 图迈是首个进入海外市场的国产腔镜手术机器人,海外订单突破60台,装机覆盖亚洲、欧洲、非洲、大洋洲、南美洲共40个国家及地区。 周四微创机器人开盘跌近1%报32.86港元,年初至今公司股价升近两倍半。 刘智恒 欲订阅咏竹坊每周免费通讯,请点击这里
pre-made food

上菜太快也有错? 预制菜的中国式矛盾

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Hithium makes storage devices

新闻概要:海辰储能有望继续推进香港IPO进程

这家储能企业的首次申请因六个月期限到期而失效,鉴于其国际业务与储能系统业务增长迅猛,公司有望于年底前更新申请 阳歌 厦门海辰储能科技股份有限公司今年早前提交的IPO申请失效后,可能在未来三个月内重启香港上市进程,此举旨在为其全球扩张计划融资并加速发展储能系统业务。 公司今年3月的首次上市申请因未能在六个月内完成IPO,于上月底失效——这是多数企业首次上市尝试的常见现象,而非失败征兆。此前不久,另一家储能企业思格新能源的上市申请也因同样原因失效。 知情人士向媒体透露,海辰储能有望于今年年底前重启香港IPO进程。 储能板块当前在资本市场上表现亮眼,强劲的增长前景与政策红利引发投资者浓厚兴趣。海辰储能也积极把握全球市场机遇:随着太阳能、风能等新能源电站及发电设施加速建设,配套储能电池与系统的需求持续激增。这类储能设备通过高峰发电期储电、低谷期放电,构成新能源设施的关键环节。 根据海辰储能3月招股书中引用的第三方市场数据,随着需求扩张,全球储能市场规模预计到2030年将突破每年1,000吉瓦时。 海辰储能创立于2019年,为家庭、商业及工业用户提供储能电池与系统。公司以约11%的全球市场份额位列行业第三。其2022至2024年间年发货量年均增速达167%,2024年实现35.1吉瓦时的交付规模。 近期海外储能需求激增帮助公司获得欧美及中东多笔国际订单,推动其2025年上半年储能产品出货量跃居全球次席。厦门、重庆两大生产基地自3月以来持续满负荷运行,山东菏泽新工厂亦在建设中以扩充产能。为对冲中美贸易摩擦风险,其位于美国德克萨斯州的新厂已率先投产——这使其成为国内储能行业首家在美建成投产的中国企业。 海辰储能去年营收达129亿元(约18.1亿美元),较2023年的102亿元增长26%。其中高毛利的储能系统业务营收表现突出,从上年的19.7亿元增至46.7亿元,增长超过100%,在总营收占比由19.3%提升至36.2%。 其海外业务拓展同样迅猛:海外销售占比从2023年的1%跃升至去年的28.6%。今年8月公司与沙特电力公司(Saudi Electricity Co.)达成价值约26亿元的重大供货协议,实现关键突破。在盈利层面,海辰储能去年达成另一重要里程碑——实现经调整后盈利,全年录得3.18亿元经调整净利润。 咏竹坊专注于在美国和香港上市的中国公司的报道,包括赞助内容。欲了解更多信息,包括对个别文章的疑问,请点击这里联系我们。 欲订阅咏竹坊每周免费通讯,请点击这里