為何人形機器人無法承受智慧的重量？
人形機器人被視為具身智能實現的核心形態之一，但其與AI大模型的結合，仍有一段路要走 頭豹研究院 在生成式AI快速演進的當下，人形機器人被視為具身智能的最佳載體，但將AI大模型真正落地至這一複雜平台，卻遠比想像中困難。頭豹研究院綜合行業分析師饒立杰指出，儘管政策支持與產業資本逐漸聚焦，大模型與人形機器人結合仍面臨明顯技術與商業挑戰。 硬件是最直接的限制。以GPT-4等千億級參數模型為例，其推理過程需數十GB記憶體與上百TOPS（萬億次運算/秒）算力支援，而現階段多數人形機器人所採用的嵌入式運算平台（如輝達Jetson系列），算力僅介於10至50 TOPS，遠不足以應對大型語言模型的運算需求。這迫使機器人需仰賴雲端處理，但無論是5G或6G模組，每小時約消耗5至10W電力，加上傳輸延遲與失效風險，都不利於機器人進行實時決策。 此外，若選擇本地運行大模型，則需搭載高階AI處理器如輝達Orin，其典型功耗達15至30W，配合目前1至3kWh的機器人電池容量，將導致續航力大幅縮減，甚至縮短75%以上。對一台設計用於長時間自主工作的機器人而言，這是致命短板。 控制反應落差大 即使克服算力問題，傳感器與大模型的數據鏈整合也非易事。人形機器人在環境感知與動作控制上需在100至300毫秒內完成感知—理解—行動的反饋閉環，然而目前大型語言模型推理延遲往往達秒級，在實際應用中無法滿足即時控制需求。 舉例來說，當機器人接收到語音或視覺輸入後，需即刻決定「是否行動」、「如何行動」，但大模型計算延時過高，容易導致行動滯後甚至錯誤，特別在高風險或複雜環境中，更難以保證操作安全性與精準性。 除了技術問題，商業落地也是目前尚未解決的核心挑戰。高算力需求意味著高硬件成本，若需搭載如輝達A100等GPU，其單顆售價高達1.5萬美元，使整機成本輕易突破數萬美元，遠高於消費市場可接受的人形機器人理想價位（約為10,000美元以內）。這也直接壓縮了商用部署的投資回報率空間。 即便勉強部署，大模型在人形機器人上的應用場景仍以倉庫、工廠等半封閉環境為主，對如家庭看護、零售接待等開放性場景仍難以實現靈活適應。此外，AI模型在不同空間、語義與行為需求的泛化能力不足，也讓人形機器人的商業化缺乏穩定成長基礎。 人形機器人要真正搭載並運行AI大模型，需要算力、電源管理、控制延遲與場景泛化等多重技術突破同時發力。短期內，垂直領域的小模型或中型模型更具可行性，能在工業檢測、醫療輔助等場景中先行落地。未來隨著輕量化AI晶片與邊緣運算架構進一步成熟，AI大模型或可真正成為人形機器人的「大腦」，引領具身智能邁向更廣闊的商業前沿。 頭豹研究院中國是行企研究原創內容平台和創新的數字化研究服務提供商，擁有近百名資深分析師，聯繫方式：CS@leadleo.com 原文刊登於《時代周報》，記者為朱成呈 本文內容純屬作者個人意見，不代表咏竹坊立場 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊，請點擊這裏
蘋果在中國的AI豪賭：押錯寶了嗎？
蘋果選擇與阿里巴巴進行有限的AI合作，而不是採用備受關注的開源明星DeepSeek，可能是一種誤判 卓薇安 當蘋果(AAPL.US)宣布與阿里巴巴(BABA.US; 9988.HK)合作，提升其在中國市場的AI驅動智能手機功能時，這一舉動普遍被視為為了應對北京日益嚴格的監管要求而作出的深思熟慮之舉。然而，在選擇阿里巴巴的同時，蘋果或許忽略了中國AI版圖中的真正顛覆者——DeepSeek。這家開源新創公司正悄悄地以阿里巴無法企及的方式重新定義AI效率與生態整合能力。蘋果未擁抱DeepSeek，可能是一次重大的戰略誤判，讓它在這個以本地化與靈活性為主導的市場中陷入被動。 蘋果對阿里巴巴的有限押注 蘋果在中國的AI策略主要聚焦於透過阿里雲基礎設施，提升Siri的中文語言能力與AI驅動的照片搜尋功能。這樣的策略合情合理，但缺乏想像力。它確保了符合法規，也能接觸到阿里龐大的用戶生態系，但這僅僅觸及了中國AI需求快速演進的表層。 事實是，中國的AI競賽早已不再是單點技術的升級，而是圍繞「生態驅動、低延遲、無縫整合」的智能體驗。字節跳動的超個性化推薦引擎，以及騰訊(0700.HK)的AI驅動微信生態，就是這種轉變的典型代表。蘋果對阿里的依賴，無法使其在這場新時代的競爭中站穩腳跟。它仍然像個局外人，在這個需要深耕本地、分散式AI策略的市場裡步履維艱。 DeepSeek引爆AI寧靜革命 DeepSeek代表了中國AI範式的根本性變化。不同於阿里封閉的雲端架構，DeepSeek主打輕量化、節能高效的開源模型。這一策略正快速獲得中國科技巨頭的青睞。 例如，騰訊的微信搜尋功能借助DeepSeek架構，使響應時間縮短了40%；美團(3690.HK)也將其整合進客服機器人中。甚至連阿里的釘釘(DingTalk)企業平台，也開始利用DeepSeek進行工作流程自動化。 優勢顯而易見：DeepSeek的AI模型設計偏重於「端側運算」，減少對雲端依賴，同時提升速度與能效——這與蘋果本身在Apple Silicon晶片上推進的端側AI策略不謀而合。若蘋果能將DeepSeek納入其AI版圖，不僅可大幅降低雲端基礎設施成本，也能更符合中國對AI本地化處理的監管要求。 掌中AI戰：中國本土巨頭迅速領先 就在蘋果尚在追趕的同時，華為、榮耀與Vivo等本土品牌正積極將AI深度整合進其硬體產品中。例如，華為的Mate 60 Pro搭載了自家的「麒麟AI晶片」，實現實時端側運算；榮耀的Magic系列則強調「零延遲」的AI互動。 這些公司深知，在中國，AI早已不是附加功能，而是用戶的基本期望。 更令蘋果進退兩難的是，一些中國安卓品牌推出的「偽AI」功能，透過預設的關鍵詞觸發回應，來營造出類似AI的效果。這種情況導致市場認知混淆：即使蘋果的AI技術更先進、更真實，消費者仍可能認為價格更低的中國手機同樣具有AI功能。 合規的代價vs創新的成本 監管仍是蘋果在中國面臨的核心挑戰。北京對數據本地化與AI治理的嚴格要求，迫使外國企業與本土企業合作，這正是蘋果選擇阿里巴巴的主要原因。 然而，蘋果必須明白：「合規」不等於「領先」。中國的AI發展模式，與硅谷那種以登月計畫式創新為驅動的模式截然不同。中國AI的核心在於：快速整合、多功能場景落地、生態協同驅動，而非單點突破。 字節跳動的剪映（CapCut）是最佳例證。這款AI驅動的短影音工具，結合用戶生成內容與實時推薦演算法，在數週內迅速爆紅。而蘋果的AI項目，例如Vision Pro空間運算，雖具創新性，卻難以達到中國本地那種深層、生態化的滲透。 要縮短這個差距，蘋果不僅要與阿里合作，更應與騰訊的AI基礎架構、字節的內容推薦系統等更廣泛的本土力量展開合作。 蘋果AI策略需要重啟 蘋果與阿里巴巴的合作，雖是必要的一步，但絕非足夠。中國AI競爭的真正戰場，是生態驅動、開源靈活、端側高效。DeepSeek正是這些趨勢的集中體現，而蘋果選擇忽視它、轉向阿里，或將為此付出高昂代價。 若蘋果希望在中國AI領域保住未來，它必須意識到：成功不在於「穩妥地綁定單一合作夥伴」，而在於建立一張反映中國技術生態特性的合作網絡。在這個沒有單一企業能主導AI的市場裡，蘋果若不徹底調整，恐將在這場本世紀最關鍵的技術競賽中被甩在後頭。 本文僅代表作者個人觀點，不代表詠竹坊的觀點 卓薇安，駐新加坡記者，專注科技方面的報道，也是科技媒體初創公司Tech…
新聞概要：晶泰借AI風口 配股集資2.67億美元
這家騰訊支持的人工智能藥物研發公司宣布大規模融資，以加速其AI項目的開發 余特莉 人工智能藥物研發公司晶泰控股有限公司(2228.HK) 趕上近期中國科技股上漲勢頭，周三宣布配股集資20.8億港元(2.67億美元)。總部位於深圳的晶泰科技表示，將以每股6.10港元配售最多3.42億股，較前一日收市價折讓5.9%，配售股份佔擴大後股本的8.52%。 晶泰背靠騰訊等投資者支持，公司表示配股所得將用於增強研發能力，特別是在AI驅動的藥物研發和智能自動化解決方案。 同樣在周三，晶泰宣布其一家子公司將與國有企業的廣東恒健投資合作，推進在華南大灣區的「AI+科技與產業融合創新聯盟項目」。項目旨在提升「AI+機器人自動化」技術，打造產業孵化生態系統，促進戰略產業發展。晶泰科技認為，計劃將推動粵港澳大灣區及全球產業，特別是AI驅動的醫藥、新材料、新能源和機器人領域的數字化和智能化轉型。 公告發布後，晶泰周三飆升19%，收報7.71港元。周四盤中，股價進一步上漲7.3%，過去一個月累計漲幅達83%。 晶泰去年6月根據香港交易所新規上市，該規定降低專業科技公司的收入門檻。週一，晶泰預計2024年收入將超過2.5億港元，較2023年的1.74億港元增長約44%，表明公司正向商業化公司轉型。 晶泰非近期唯一借市場對中國科技公司的熱捧而集資的企業。自去年秋季，市場氣氛因AI初創公司深度求索(DeepSeek)的成功而進一步升溫。智能駕駛技術公司黑芝麻(2533.HK)週三也宣佈配售新股集資12.4億港元，機器人製造商優必選(9880.HK)週四宣佈，計劃融資8.76億港元。 DeepSeek的熱潮推動恆生科技指數過去一個月上漲近24%，週二指數收於5,639點。 晶泰是一家技術驅動的制藥公司，2015年由三位畢業於麻省理工學院的中國學生創立，致力於將人工智能、量子物理和雲計算相結合，以革新藥物研發和材料科學領域。除騰訊外，其他投資者還包括紅杉資本、谷歌、中國人壽和未來資產。
美國需要重置AI戰略思維
DeepSeek的崛起顯示，美國不應再將AI優勢視為理所當然 田豐 從矽谷的董事會、到華爾街的交易大廳，以及華盛頓的政策圈內，一種根深蒂固的假設佔據主導地位：憑藉其強大的計算能力和專有AI模型，美國在人工智能領域的領先地位穩固無虞。 這種思維模式在美國對高端晶片的出口管制及對封閉式AI技術的鉅額投資推動下，已成為科技業高管、投資人和政策制定者的共識。然而，來自中國的最新進展，特別是DeepSeek的崛起，顯示這一共識可能是一種危險的誤判。作為一名深耕中國AI生態系統的觀察者，我看到了一場正在發生的根本性變革，這場變革正在顛覆AI競爭的基本規則。 DeepSeek，一家兩個月前還鮮為人知的中國新創公司，如今卻成功開源了與 OpenAI頂尖技術相匹敵的AI模型，且訓練成本僅為OpenAI的十分之一。這並非因為中國掌握了更強大的計算能力，也不是依賴從矽谷挖角人才，而是來自對AI模型架構與訓練效率的徹底革新。這一突破凸顯示出，美國的AI戰略思維存在局限性。 美國AI戰略主要圍繞兩大支柱：限制中國獲取先進半導體，並對最前沿的 AI模型採取封閉政策。然而，這兩大策略正逐漸暴露出明顯的漏洞。雖然中國的計算能力仍落後美國一個數量級，但中國工程師正透過創新手段，將現有硬件的效能發揮至極限。明顯的例證是，DeepSeek研究人員開發出的新型GPU優化技術，美國企業正爭相理解並模仿。 與此同時，中國的半導體產業也在穩步發展。中芯國際(0981.HK；688981.SH）的7奈米晶片，以及華為的Ascend AI處理器，雖然尚未達到輝達(NVDA.US）最新產品的水準，但雙方的技術差距正在縮小。若這一趨勢持續，中國在五年內實現AI晶片自給自足的可能性極高，屆時，美國的出口管制將逐漸失去影響力。 建立全球開發者社群 然而，美國AI領導地位所面臨的最大挑戰，來自中國對開源AI的擁抱。當美國企業將AI模型視為「皇冠上的明珠」守護時，中國企業則越來越多地選擇公開分享研究成果。這不僅是一種技術策略，更是一種全球競爭戰略。透過讓更廣泛的開發者接觸先進AI技術，中國企業正在建立一個全球開發者社群，並通過集體合作加速創新。 人才競爭的格局也正在改變。十年前，中國科技企業仍依賴美國培養的 AI 研究人員，如今，北京的清華大學、香港科技大學等頂尖學府已具備培養世界級AI科學家的能力，且越來越多的年輕研究人員選擇留在中國，因為這裡提供了更多專注於基礎研究的機會，而不像美國市場般強調短期商業回報。 此外，中國在人工通用智能(AGI)的發展方向上，與美國有顯著不同。美國的 AI 研發往往專注於突破性的技術進展，並將大量資源投入軍事應用；相較之下，中國企業更專注於AI在實際生活中的大規模應用，從農業無人機到智能醫療機器人，中國的AI發展重點是滿足社會需求，而非執著於遙不可及的技術奇蹟。 這種務實導向的模式形成了一個良性循環。每一項AI應用的部署，都能產生大量真實世界的數據，這些數據進一步增強AI模型的能力。在中國龐大的基礎設施網絡下，數以億計的AI設備正在運行，使中國企業累積了美國企業難以匹敵的關鍵訓練數據。 但這一切並不意味著美國的AI領導地位已不可挽回。美國仍然擁有世界頂尖的學術機構、卓越的創新文化，以及強大的資本市場，這些優勢使其仍具備維持AI領導地位的潛力。然而，若要繼續保持競爭力，美國必須對其AI戰略進行深刻調整。 首先，美國應重新評估當前對開源AI的態度。著重封閉式模型雖能在短期內保護競爭優勢，但長遠來看，這種策略將導致知識孤立，限制技術進步的速度。相較之下，中國的開源模式已經證明可以有效促進全球範圍內的AI創新。 其次，美國不能僅僅依賴硬件優勢，而應更加注重AI軟件與演算法的創新。中國的發展已證明，即便計算資源有限，透過架構優化與軟體創新，仍可實現技術突破。 此外，美國應優化移民制度，吸引並留住全球最優秀的AI人才，尤其是在基礎研究領域。長期以來，美國一直是全球科技人才的首選目的地，但日益嚴格的移民政策可能削弱其競爭力。 最後，美國AI戰略應在軍事與民用領域之間尋求平衡。目前，美國對AI軍事應用的高度關注，使其在消費市場與產業應用上顯得落後，而這正是中國AI迅速成長的領域。 DeepSeek 的崛起以及中國AI的快速進步，不應被視為威脅，而應成為美國AI 戰略的警鐘。未來的AI競爭，不再僅取決於計算能力，更取決於創新力、效率，以及對全球合作的開放態度。美國的科技領導地位，向來建立在不斷適應與創新的基礎上，而現在，正是展現這種適應能力的關鍵時刻。 田豐，快思慢想研究院創始院長，曾任商湯產業戰略研究院院長，阿里雲研究院創始人，他的聯繫方式：iamtianfeng@aliyun.com 本文內容純屬作者個人意見，不代表詠竹坊立場…
不管世界如何變 AI需要台積電
無法擺脫地緣政治壓力的晶片大廠台積電，用亮眼的業績證明了AI盛世仍在繼續 重點： 台積電去年第四季度營收為268.8億美元，按年增長38.8% 公司計劃今年將資本支出增加到420億美元新高 李世達 全球最大晶圓代工企業台灣積體電路製造股份有限公司(2330.TW; TSM.US)近日舉行業績發布會，各界期待他們回答兩個至關重要的問題，第一個問題是，人工智能(AI)熱潮是否還會延續？第二個問題則是，在美國總統特朗普上任之際，台積電是否正在變成「美積電」？ 第一個問題主要來自近期AI概念股逐漸降溫，以及台積電先進封裝技術CoWos(Chip-on-Wafer-on-Substrate)傳出被輝達(NVDA.US)「砍單」的傳聞。CoWos目前是台積電獨家封裝技術，全部產能都用於AI相關產品。近幾年，台積電不斷擴廠增加CoWos產能，為的就是因應AI需求。 對此，台積電董事長魏哲家作出澄清，強調不僅沒有減少訂單，反而還在增加。輝達執行長黃仁勳則在同日出席台灣另一場活動受訪時解釋，輝達Blackwell架構晶片正由CoWoS-S逐步轉移到更高階複雜的CoWoS-L製程，整體訂單仍在成長。 另一個證明，就是台積電持續刷新紀錄的業績表現。財報顯示，台積電去年第四季營收按年增長38.8%至8,684億台幣(268.8億美元)，股東應佔溢利年增57%至3,746.8億台幣(113.7億美元)，不僅超越外界預期，且均創下歷史新高。同期毛利率按年增加6個百分點至59%；純利率年增4.9個百分點至43.1%。台積電2024年營收總額達到900.1億美元，也是公司上市30年來的新高。 過去一年，台積電股價上漲了81%，超過台灣加權指數28.5%的漲幅，也創下該公司自1999年以來的最大年度漲幅。去年前三季度，台積電在晶片先進製程的全球市佔率高達92%。台積電的業績，基本上能夠反映當前半導體與AI領域的景氣趨勢。 看好未來 AI相關業務持續快速增長。去年第四季度，包含AI用途在內的高性能運算業務(HPC)貢獻了公司53%的營收，環比增速達到19%。整個2024年，HPC業務佔到台積電營收的51%，同比增速達到58%。在AI需求方面，包括AI GPU、AI ASIC和HBM控制器的AI加速器，其營收在台積電2024年總營收佔比約15%至17%，公司預期今年會再增長一倍。 魏哲家在投資人會議上表示，受惠強勁AI相關需求及其他終端市場的溫和復蘇，整體半導體產業2025年將成長10%。 台積電也披露2025年一季度的營收指引為250至258億美元，毛利率指引為57%至59%，在2025年營收增長24至26%的基礎上，未來五年複合增長率能達到20%。 站在晶片製造技術的前沿，台積電計劃在2025年將資本支出提升到380億至420億美元的歷史新高。這意味著台積電對前景樂觀看好。 晶片小偷 台積電最大的不利因素，在於地緣政治風險。曾表示「台灣偷了美國晶片技術」的美國總統特朗普，上任後將對半導體產業帶來什麼樣的衝擊？ 值得一提的是，包括蘋果(APL.US)、Meta(META.US)、Google(GOOGL.US)和Microsoft(MSFT.US)在內的科技業巨頭，都對特朗普就職典禮委員會高額捐款的情況下，備受關注的台積電既沒有捐款，也不會派高層出席特朗普的就職典禮，保持一貫低調作風。 在此之前，美國總統拜登在卸任前公布最新半導體出口管制措施，可能將現時的限制措施從7奈米級以下的先進製程技術，延伸至16奈米的成熟製程，勢必再度限縮台積電對中國大陸供貨的能力。 另外，台積電在亞利桑那州的工廠今年初已正式啟動量產4奈米晶片，台經濟部門官員表態，不會再對先進製程在美投資設限。不少分析認為，這意味著在特朗普可能的施壓下，台積電會將更多先進產能搬遷到美國。令「台積電」成為「美積電」。 但是對於這個問題，魏哲家的回答是：「門都沒有。」即使更多先進產能到海外投資，最前沿的研發和最初的量產都必須在台灣才能實現。 晶片與小籠包 他用台灣知名餐廳鼎泰豐的小籠包作比喻，稱小籠包是一種需要高技術水準和專注力的食品。鼎泰豐不嘗試涉足所有餐飲領域，只專注特定產品，做到極致，他認為台積電的晶片也是如此。 他舉例，美國光是要建4奈米廠產線就要比台灣多兩倍時間，而且美國做不出來台灣所需的化學品等級，如果要做出來，價格是台積電原本購買價格的5倍。 他強調，台積電每兩年半就技術就要改進一次，整個生產線設計就要改變，但是在美國，任何改變都要先停下來，把圖畫好，申請、批准之後再繼續做。因此最先進的產能，必定會和研發一起留在台灣。 日經亞洲此前披露，台積電亞利桑納廠最終能夠實現量產，是因為獲得美國退伍軍人的幫助，這些人中不少人擁有機械和電子工程的技能，最重要的是具有高度的工作紀律，才能夠完成台積電處理日常營運和生產工作的需求。…
簡訊：智譜AI完成新一輪30億元融資
大模型獨角獸智譜AI宣布完成新一輪30億元融資，多個戰略投資者及國資背景資本參與了此次融資，老股東如君聯資本繼續跟投。此次融資的資金將主要用於推動國產大模型技術的創新和生態發展。 據財新報道，這是智譜AI半年內第二輪融資。今年9月，中關村科學城公司宣布以投前200億元估值領投，智譜AI也成為目前中國估值最高的大模型公司之一。 智譜AI成立於2019年6月，由清華大學計算機系孵化。公司披露，2024年業務高速增長，商業化收入增長超過100%，其面向企業應用的MaaS開放平台，API年收入同比增長超過30倍，MaaS平台已經吸引了70萬企業和開發者用戶。C端產品「智譜清言」擁有2,500萬用戶，年化收入(ARR)超千萬元。 李世達 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊，請點擊這裏
數據優勢將為中國AI發展提速
中國擁有的龐大數據資源將是中國AI發展的機遇 李世達 中美戰略競爭持續，美國對中國高科技產業、特別是半導體與人工智能(AI)方面的限制將有增無減，但這不意味著中國在人工智能領域的發展就會停步，也不會妨礙資本市場對人工智能企業的追求，而中國在數據方面的優勢，將幫助中國企業在AI技術運用上走得更遠。 外界預期，美國候任總統特朗普上任後，對中國在半導體與人工智能領域的限制將會加強，但在特朗普11月初勝選後，中證全指半導體產品與設備指數(H30184.CSI)卻連續上漲了六天，創下兩年半新高。這是因為投資人認為，為應對美國對華政策的收緊，中國領導層將會加快半導體的國產化替代。 事實也是如此，在剛剛結束的中共中央經濟工作會議中，將科技創新引領現代化產業體系建構列為重中之重，而加速推動人工智能產業便是重點工作之一。 作為當前科技頂峰領域，人工智能的本質是通過電腦從數據中發現規律，在各行各業中成為提升效率和降低成本的驅動力。而AI技術的價值只有與特定的業務知識相匹配，被設計嵌入到日常業務運營當中，才能充分釋放出其潛力。 AI技術要從基礎設施進入更廣泛的應用層面，前提在於擁有足夠大的數據量。港股上市公司第四範式(6682.HK)創始人、CEO戴文淵，近日在「第九屆格隆匯全球投資嘉年華金格獎年度卓越公司」頒獎典禮上表示，現在AI行業需要更多優秀的數據，而不僅僅是更多的算力，而中國在這一轉折點上擁有獨特的優勢，為企業提供了通過大模型技術實現快速成長的機會。 「AI領域的新挑戰，恰恰是中國的機會」戴文淵說。 國家數據局上月發布「可信數據空間發展行動計劃(2024-2028年)」，將興建100個以上可信數據空間，這是中國首次針對新型數據基礎設施進行系統性布局。 隨著數據量的增加，模型會變得越來越精細，將為企業帶來巨大潛力。而中國在高質量數據方面具有獨特優勢，學習如何高效的運用自己的核心資產數據，將AI技術與商業戰略緊密結合，將是企業的制勝法寶。 李世達，咏竹坊編輯，他的聯絡方式：shihtalee@thebambooworks.com 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊，請點擊這裏
新聞
最近新聞
-
協鑫科技盈警料勁蝕 中東業務或成突破點
3800.HK -
聯想AI布局初見成效 「地緣政治」續縈擾不休
0992.HK LNVGY.US
-
簡訊：京信配股集資3.7億 英特爾易磊認購
2342.HK
