BGM.US
BGM buys Duxiaobao

該公司計劃收購度曉保,這是一個與百度和AIX Inc.合作開發的人工智能保險平台

  

Rucha Gupda

今天想和大家分享一下關於博美集團BGM Group Ltd.(BGM.US)的股票分析。BGM最近的收購動作和戰略佈局讓人看到了它在人工智能保險領域的巨大潛力。BGM是一家全球性的制藥和化工公司,公司的多元化投資戰略幫助公司進入了多個新興市場。BGM正籌劃收購度曉保,這是由百度(BIDU.US)和智能未來AIX Inc.(AIFU.US)合作打造的人工智能保險平台。

度曉保利用大數據和人工智能技術,提供個性化的保險分析服務。通過這筆收購,BGM將整合百度和智能未來的大數據模型(擁有大量的客戶資料和目標客戶模型),這將會顛覆保險銷售方式,取代傳統的保險經紀人銷售模式,向客戶提供定制化的解決方案,並兼顧客戶隱私安全。

智能未來擁有接近500萬名銷售人員,可觸達客戶1,690萬人,客戶家庭達1,760萬個;而百度月活用戶達7.04億。

人工智能保險領域

全球人工智能保險市場正在迅速擴張,BGM通過收購度曉保站在了這個新興行業的前沿。人工智能技術將為BGM帶來強大的競爭優勢,特別是在個性化保險產品和理賠效率方面。未來,BGM可能會成為人工智能保險領域的領導者。

保誠保險(PUK.US)和保德信金融(PRU.US)相比,保誠和保德信主要聚焦於傳統保險產品,而BGM則通過AI驅動的解決方案,結合百度的大數據支持,能有效降低成本、擴大市場份額,並提升客戶滿意度,有望席捲保險行業的經營模式。

保德信金融的AI 應用已經成熟,其估值增長更多依賴市場擴張和服務滲透率的提升;而BGM則處於技術變革的起步階段,其AI賦能的成長性更強。隨著度曉保平台的推出,BGM預計在數據精准化承保、個性化服務等領域展現優勢,帶動BGM客戶數量將出現幾何倍增,目前BGM現有客戶總量約為1,680萬人,有望在短期內超越保德信金融最新的1,800萬客戶量。

百度人工智能技術的支持是BGM的獨特優勢。與保德信金融相比,百度的技術能力和數據生態更為本地化、專注於高增長市場(如中國保險市場)。這種協同效應預計會在未來三年內顯著提升BGM的估值。

BGM的估值明顯低於同行,但這也意味著市場尚未完全認識到其未來的增長潛力。隨著BGM在人工智能保險領域的強勢佈局,它的業績將會有顯著增長,估值一定會隨之上升,股價將受到積極推動。

BGM的股價潛力

通過收購度曉保,BGM進入了人工智能保險市場,這一創新戰略將推動公司未來的業績增長,從而支持股價上漲。相比於保誠和保德信,BGM的估值較低,意味著市場還沒有充分認識到BGM的增長潛力,未來有較大的上漲空間;隨著人工智能保險市場的快速擴展,BGM將受益於行業的快速發展,並獲得更多市場份額。

總的來說,BGM目前的市值處於低估狀態,而隨著其人工智能保險業務的擴展,市值有望迎來顯著的上漲。因此,對於我們這些看好創新驅動型增長的猴子們,BGM無疑會成為保險行業中的明星票。

Rucha Gupda 是 Magpie news 的分析師。您可以通過 info@magpienews.com 聯繫他。 

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新聞

簡訊:對衝中美關係風險 傳奇生物擬第二上市

彭博社周五援引知情人士消息報道,抗癌療法研發企業傳奇生物科技股份有限公(LEGN.US)正考慮通過二次上市,潛在地點包括香港、新加坡及倫敦。 傳奇生物將成為赴港二次上市中概股的最新成員,多數企業選擇香港上市,以對沖中美關係風險。傳奇生物由金斯瑞生物科技(1548.HK)創建,後者至今仍持有其48%股權,總部位於美國新澤西州,業務遍及中國。 傳奇生物認為二次上市或可提升估值,尤其在香港市場,恒生生物科技指數年內累計上漲逾一倍。該公司美國上市股票周五收漲3.1%至36.08美元,年內累計漲幅約10%。 陽歌 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊,請點擊這裏
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匯通達入股金通靈 雙贏方案各取所需

這家阿里巴巴支持的電子商務公司,將斥資9.94億元收購工業設備製造商金通靈25%股權,後者正經曆法院主導的重整 重點: 匯通達將以9.94億元收購經營困難的金通靈25%股權,較這家深圳上市公司近期股價有大幅折讓 匯通達認為金通靈在法院主導的快速重整後將迅速恢復盈利,並可能成為電子商務業務的重要供應商   陽歌 當持有一大筆來自電商業務的現金(該業務規模龐大但利潤率不高)時,該如何應對?若是匯通達網絡股份有限公司(9878.HK),便會動用部分資金,以大幅折價入股一家陷於困境但重整後有望快速恢復的供應商。 交易對匯通達頗為有利,這家公司上周五宣布以9.94億元(1.39億美元)收購深交所上市的金通靈(300091.SZ)25%股權。交易財務條款對匯通達極具吸引力,因按每股1.3996元的價格,認購7.11億股金通靈股份,較該股過去120個交易日均價有50%折讓。 該投資對匯通達亦具戰略意義,公司主要是批量採購工業產品,再通過電商平台銷售至「下沉市場」,即中國的小城市和鄉鎮。金通靈作為規模較大的工業風機、壓縮機、汽輪機及工業鍋爐製造商,產品應高度契合匯通達客戶需求。 不過,雙方投資者均未看好這筆交易。匯通達投資者最感不滿,公司股價在交易公告後本周一早盤一度急跌12.4%,午間休市收跌10.1%。金通靈投資者最初雖寄予厚望,致股價開盤上漲,隨後卻反轉態度,午盤交易時段股價下跌約2.2%。 交易對匯通達相對穩健,因可為其平台增添更多產品,很可能獲金通靈提供優惠折扣。主要風險在於金通靈能否在重整後,重拾早年的強勁增長與高盈利態勢。然而,在當前中國經濟環境下,需求疲軟致眾多企業步履維艱,此事知易行難。 從金通靈視角來看,這筆交易也算合理,即便有投資者或不滿匯通達股權的巨額折讓。但經營困難的公司很難挑三揀四,新投資不但為其帶來逾1億美元急需資金,更可能開闢重要銷售渠道。 匯通達在公告中稱:「(金通靈)屬於高端製造業,其核心業務屬於國內第一梯隊,具有較強的行業地位和競爭力,由於歷史原因導致暫時經營困難,擬通過本次破產重整使企業擺脫困境、重獲經營能力。」公司續指出:「預計重整完成後將迅速實現扭虧為盈,並在資金和資產的雙重注入下進入快速發展通道。」 業務穩健但利潤率低 匯通達或需金通靈這樣的投資作為業務催化劑,匯通達雖有穩定基本面,但因電商中介身份致利潤率極低。獲電商巨頭阿里巴巴支持的匯通達,2022年以每股43港元上市,寄望借深耕中國下沉市場的故事吸引投資者。此後,股價累計跌約三分之二至15港元左右。 即便如此,匯通達保持盈利,並獲投資界及分析師群體強力支持。儘管過去三年股價下跌,股份仍以20倍的預期市盈率交易,近乎為深耕中國下沈市場的拼多多 (PDD.US)11倍市盈率的一倍。更遠超另一折扣電商唯品會 (VIPS.US)6倍市盈率的兩倍。雅虎財經調查的五位分析師,均給予匯通達「買入」或「強烈買入」評級。 如此高市盈率及獲分析師力挺略顯意外,因匯通達近期財務表現未顯亮色。公司至2023年仍快速增長,彼時收入增24%,但去年收入下滑29%。今年年上半年形勢續惡化,收入同比再降26%至243億元,上年同期為329億元。 匯通達稱業績下滑部分因淘汰低效業務及創建自有品牌,此或可解釋為何收入下滑,而今年上半年利潤反增11%至1.39億元,上年同期為1.25億元。上半年毛利率也自上年同期的3.5%升至4.6%。受中介模式所限,二者數值均低,但改善表明公司正竭力維穩盈利。 截至今年6月末,匯通達持有67.4億元現金及等價物,顯示可輕鬆自籌資金收購金通靈股權。 金通靈現狀略添變數,公司自4月因債權人申請正處重整。南通市法院已受理其預重整申請,顯示案件推進較快。金通靈財務目前不佳,今年上半年收入同比大降48%至3.7億元,虧損由上年7,600萬元翻倍至2.02億元。 法院快速解套金通靈案,似顯其困局尚可控,這或為匯通達對新合作方迅速恢復盈利的信心來源。若就此落地,此次收購可為匯通達未來發展提供範本,公司可憑雄厚現金及穩健盈利,獲取潛在供應商夥伴的戰略股權。 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊,請點擊這裏

簡訊:小馬智行將在卡塔爾部署自駕出租車

自動駕駛出租車營運商小馬智行(PONY.US) 周五宣布,與卡塔爾最大交通服務商Mowasalat達成合作,雙方將在卡塔爾道路上共同部署自動駕駛車輛。這是小馬智行繼杜拜後,進一步擴大中東版圖。 目前,小馬智行的無人駕駛出租車已在多哈公共道路展開測試,首階段由安全員隨車,重點在於針對當地氣候、道路基礎設施及交通情況調整技術。小馬智行董事長兼CEO彭軍表示,卡塔爾為自駕車落地提供了獨特環境,與Mowasalat合作將加速打造具韌性與可擴展性的解決方案,推進區域可持續出行。 目前小馬智行在中國、中東、歐洲、中亞等16個城市,至今年底車隊規模將達1,000輛。今年第二季,公司收入按年升75.9%至2,145.5萬美元,其中自動駕駛出租車收入同比增長157.8%至150萬美元,但淨虧損也擴大72.8%至5.309.8萬美元。 消息公布後,小馬智行股價周五微升0.66%至13.71美元,今年以來股價已跌逾10%。 李世達 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊,請點擊這裏 --

簡訊:百度擬發人民幣計價票據

互聯網搜索平台百度集團股份有限公司(9888.HK, BIDU.US)周一公布,將於美國境外發行人民幣計價的優先無擔保票據。集資所得淨額,將用於償還若干債務、支付利息,以及一般公司用途。 公司表示,受市場條件及其他因素所規限,票據的本金、利率、到期日及其他條款等,將在票據發行定價時確定。 百度上月公布的第二季度業績,收入按年下跌4%至327億元,但錄得盈利73.2億元,按年升33%。 公司周一開市升2.8%報99.7港元,自今年以來股價升逾兩成。 劉智恒 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊,請點擊這裏