中國安卓陣地戰迎來監管清算時刻
長期掌控應用入口的中國手機製造商，如今已被明確警告，市場監管機構將不再容忍應用封鎖、流量劫持等不公平行為 卓薇安 在中國這個規模龐大卻半封閉的智能手機市場中，手機製造商與軟件開發者之間長期以來的矛盾，終於全面爆發。 多年來，國產安卓手機品牌憑藉對裝置本身及應用程式分發渠道的控制權，不斷將競爭環境導向對自己有利的一方。它們在安卓系統之上建立自家應用商店與服務體系，實際上複製了蘋果的封閉式生態模式，並將自己定位為連接開發者與數億中國用戶之間的「守門人」。這場根深蒂固的硬件與軟件之爭長期未受關注，但如今中國監管部門正式介入，意味著平台權力長期不受約束的時代，或正接近尾聲。 軟硬之爭：強勢聯盟與50%抽成 由於安卓的全球服務（如Google Play）從未在中國正式落地，國產手機廠商便以自家應用市場、預裝應用及客製化介面填補空白。這種安排，使手機廠商的影響力遠遠超出硬件層面。對作業系統的掌控，從預設應用、權限設定到分發渠道，逐步演變為極具威力的商業工具。要進入中國龐大的安卓用戶市場，軟件公司往往不得不接受手機廠商開出的苛刻條件隨著時間推移，這種影響力逐漸固化，發展成開發者口中由頭部手機廠商形成的「強勢聯盟」，共同主導應用市場的經濟規則。 其中一個直接後果，是抽成比例節節攀升。國產安卓應用商店不斷提高對應用銷售及內購的分成比例，部分情況下甚至要求抽取交易額的50%，遠高於蘋果與Google在全球通行的30%抽成。同時，開發者也指控手機廠商透過技術手段偏袒自家服務，並刻意削弱競爭對手的應用。本質上，中國的安卓巨頭已將智能手機變成一座由「守門人」把持的圍牆花園，集體從中獲利，而代價則由開發者承擔。 這些做法帶來的後果已經具體顯現。中國大型遊戲發行商網易（NTES.US; 9899.HK）已公開反抗相關做法。在公開表達對應用商店抽成的不滿後，網易開始將旗下熱門遊戲撤出部分安卓應用商店以示抗議。騰訊（0700.HK）今年亦採取類似行動：6月，在分成談判破裂後，將備受期待的《地下城與勇士》手遊下架華為、OPPO及Vivo的應用商店。這些來自行業巨頭的反抗行動，凸顯出50%抽成及各項限制性政策已引發高度爭議。 手機製造商鞏固自身優勢的手段，並不僅限於高抽成。它們還在系統層面進行設計，主動阻止用戶從任何外部來源下載應用程式。當用戶嘗試透過第三方網站或其他應用商店安裝應用時，往往會遭遇層層警告與阻礙。相比之下，透過官方應用商店安裝同一款應用，流程則順暢無阻。這是一道刻意設計、用以阻止用戶「偏離正規渠道」的心理與技術雙重門檻。 監管出手：公平競爭的新規則 監管部門注意到這些不公平手段，只是時間問題。11月下旬，中國國家市場監督管理總局（SAMR）在深圳召集主要手機廠商，依據《反不正當競爭法》發布合規指引。這場會議因措辭嚴厲而引起關注，並點名多項被認定有問題的行為。市監總局官員並非泛泛而談，而是明確譴責產業中的「非理性競爭」，點出流量劫持、強制跳轉、惡意不兼容等行為，已擾亂市場秩序並侵害消費者權益。從監管角度來看，北京正在劃出清晰的紅線：過去中國安卓廠商用來排擠對手的手段，如今正被界定為違法的不正當競爭行為，而非可接受的行業慣例。 更關鍵的是，監管焦點放在行為本身，而非市場佔有率。不同於傳統壟斷格局，中國的安卓生態由多家大型廠商分割，並非一家獨大。市監總局的指引明確指出，即便沒有單一企業控制市場，某些排他性行為仍可能構成違法。今年3月，最高人民法院亦透過司法解釋強調，無論企業規模大小，只要以技術手段阻礙競爭對手的軟件或服務，均屬不正當競爭。這項訊息十分清楚：平台權力伴隨責任，不能因未形成90%的市場佔有率，而為濫用權力的行為開脫。 邊界重劃：科技巨頭的下一步？ 中國的手機生態或許獨特，但市監總局此舉所釋放的訊號十分明確：手機產業巨頭勢必作出調整。中國手機廠商長期視為「標準商業做法」的手段，從高抽成的應用商店模式，到深植系統的軟件障礙，如今都已被明確列入監管視線。透過點名批評，監管機構實際上已將這些行為轉化為明確的合規風險。對華為、小米（1810.HK）、OPPO、Vivo等企業而言，這意味著必須重新檢視既有的經營策略。應用商店與預裝服務一直是重要的獲利來源，尤其遊戲業務動輒可抽成50%，但在更嚴格的監管審視下，這些收入模式勢必需要收斂。 對軟件開發者與內容供應商而言，監管介入帶來希望，但並非萬靈丹。單憑新指引，短期內難以撼動內建應用商店的主導地位，手機巨頭對分發渠道的掌控依然牢固。不過，開發者終於在這場爭論中，獲得官方政策作為後盾。 歸根究柢，這場角力攸關的並非幾個百分點的應用抽成，而是中國數字市場的未來結構。在中國智能手機產業中，硬件與軟件之間的拉鋸戰不會一夕落幕，驅使手機廠商持續收緊生態的誘因與利潤依然強大。但競爭的基本規則已無可否認地正在改變。監管部門已明確表態，硬件企業對系統層面的無限制掌控，已不再被容許。至少可以確定的是，中國智能手機產業的競爭規則已被重新劃定，從手機製造商到應用開發者，無一不在監管警示之列。 本文僅代表作者個人觀點，不代表詠竹坊的觀點 卓薇安，駐新加坡記者，專注科技方面的報道，也是科技媒體初創公司Tech Tech China的聯合創始人。她的聯絡方式：vivian_toh@techtechchina.com 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊，請點擊這裏
發盈喜股價不升反跌 舜宇業務有機被蠶食
有「果粉」概念的舜宇光學日前發布盈喜公告，但股價卻出現相反走向。當手機行業正步入周期性復蘇，市場似乎質疑舜宇的營收能否受惠。 重點： 舜宇預計今年上半年溢利最多10.48億元，按年增長1.5倍，優於市場預期 市傳台資鏡頭大廠大立光與蘋果公司簽供貨長約，令舜宇股價受壓 羅小芹 市場預計今年9月秋季，蘋果公司有可能推出iPhone 16系列，適逢「果粉股」如舜宇光學科技（2382.HK）、A股歌爾股份（002241.SZ）亦趁勢發盈喜，但舜宇作為攝像頭模組及手機鏡頭的廠商，它同時受iPhone及Android手機市場的景氣所影響。 7月21日，舜宇預計上半年溢利介乎10.48億元至10.92億元，按年增加140%至150%，遠高於市場預期的8.59億元。舜宇解釋，預期溢利增加主要由於智能手機市場復蘇，產品組合改善令手機鏡頭及手機攝像模組的出貨量按年增加、平均售價增加及毛利率提升。 然而，舜宇於22日股價卻大跌近一成至44.8港元，雖然其後喘定於47港元，但仍低於盈喜發布之前的水平。 大立光或獲蘋果長約 近日市傳大立光（3008.TW）透過強大的專利組合，讓蘋果罕見首次與供應鏈簽署長約（LTA）。無論傳聞屬實與否，已經反映其光學鏡頭專利組合的技術水平，強如蘋果公司都要考慮簽長約以確保安全供應。 大立光是蘋果公司潛望式鏡頭的主要供應商，供貨比重介乎85至90%，公司6月營收優於預期，反映iPhone 16生產全速的啟動，刺激股價重返睽違3年的3,000新台幣關口。相反，舜宇則是iPhone 14系列廣角相機7P鏡頭的最大供貨商，希望爭取今年iPhone的潛望式鏡頭訂單，但看來舜宇未必能在大立光手上搶走太多訂單，從舜宇詭異的股價走勢，極可能受對手搶生意的影響。 海通國際證券電子研究主管蒲得宇就指，長約將有利大立光鎖定市佔率和定價，且後續Android陣營有望跟進，他預計今年大立光的潛望鏡訂單總額同比大增約130%，故上調其目標價至3,400元新台幣。 不過，舜宇面對戰場不單是供貨iPhone的鏡頭大廠，它在Android手機鏡頭市場也同樣受到大立光及歐菲光（002456.SH）的夾擊。 兩條腿走路 蘋果公司（AAPL.US）在每年公布的年度供應商責任報告書中，都會公開全球前200大的供應鏈廠商，舜宇與瑞聲科技（2018.HK）同屬果粉鏈名單上。雖然並非每家果粉股都能嘗到實惠，但可以借助蘋果光環再爭取其他客戶。簡言之，就是「兩條腿走路」的策略，同時兼顧iPhone與Android的手機鏡頭市場。 除了蘋果公司以外，舜宇宣稱與華為、小米、Oppo、Vivo、聯想、南韓一家知名客戶、海康威視、Magna、TRW、 Continental、 Sony、 Panasonic、 Olympus、 Carl Zeiss等建立了密切的業務關係。 不過，舜宇採取「兩條腿走路」的策略，並未為它帶來穩定的盈利貢獻。過去三個財年，舜宇股東應佔溢利由2021年49.9億元、折半至2022年的24.1億元，再折半至2023年的11億元，年度派息亦按相同比例腰斬再腰斬，去年度派息0.2港元，較2021年派息1.118港元低八成以上，導致舜宇股價一蹶不振，今年以來累跌近三成至47港元水平，較2021年底歷史高位252.6港元更大跌超過八成。 作為內地手機大戶華為今年潛望式鏡頭的主要供貨商，大立光的供貨比重介乎50至60%，表面上騰出予對手的空間較iPhone多，但留意的是，內地光學巨頭歐菲光向華為Mate 60供貨，公司股價去年底及今年初曾經被炒高，所以舜宇很難從華為訂單取得太多實利。 舜宇股價仍偏高 麥格理對舜宇看法較為樂觀，該行預期公司的手機攝像模組毛利率將由去年上半年的2%至3%，提升至今年上半年的7%至8%，產品均價呈雙位數增長。手機鏡頭的毛利率亦由去年上半年的約14%，提升至今年上半年約24%。該行稱，隨着公司更專注高端的Android組合和致力提升iPhone銷量份額，預計下半年毛利率將進一步改善，上調目標價由65港元至79.2港元。…
