行業簡訊:印度超越中國 成為美國最大智能手機供應國

由於蘋果公司(AAPL.US)將越來越多的iPhone生產轉移至印度,以避開針對中國製造商品的美國關稅,印度在第二季超越中國,成為美國最大的智能手機出口國。 CNBC引用Canalys數據顯示,截至6月底止的三個月,輸美智能手機中,印度製造的佔美國達44%,較去年同期的13%大幅躍升。相比之下,中國製造的佔比僅25%,較去年同期的61%顯著下滑。 此外,越南也超越中國,成為美國智能手機第二大進口來源國,佔比從去年的24%升至今年的30%。 為規避針對中國進口商品的美國關稅,蘋果正引領產業鏈從中國轉移的進程,將銷美iPhone的製造基地外遷。該報告指出,印度是此輪移的最大受益方,據悉蘋果正加速推進今年在印度生產所有在美銷售iPhone的計劃。 陽歌 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊,請點擊這裏
Biel is a glass maker

印度生產基地成形 伯恩光學會否重啓IPO計劃?

港股IPO近期表現強勁,同業上市表現亮眼,或促使蘋果手機玻璃供應商伯恩光學重啓香港上市計劃 重點: 伯恩光學正在印度新建生產基地,並在越南進一步擴張,以響應客戶需求,實現境外製造多元化佈局 這家為智能手機和平板電腦生產玻璃配件的企業可能重啓在港的上市計劃   陽歌 2025年或將成為港股十年來IPO表現最為強勁的年份之一,同時也可能成為「玻璃之年」。 一家領先的高科技玻璃製造商、伯恩光學的競爭對手剛在港募資48億港元(6.11億美元)僅數日,市場傳聞伯恩光學也可能籌備融資額更高的IPO。因為藍思科技(300433.SZ; 6613.HK)此次登陸港股是對其深交所主板上市的補充,而若伯恩光學在港上市,則將是首次公開募股。 伯恩光學並未對此次傳聞作出任何評論。公司之前曾嘗試赴港上市,最近一次是在2022年。當時報道稱其擬募資高達20億美元,約為藍思科技募資額三倍多。 伯恩光學最受矚目的是其iPhone核心供應商的地位,公司客戶還包括三星、榮耀及小米等頭部智能設備製造商。據悉,正是與蘋果的合作關係,正推動伯恩光學進軍印度市場。為了減少對中國的過度依賴,蘋果近年加速將智能手機生產轉移至印度。 據媒體報道,蘋果這家美國科技巨頭目前約有20%的iPhone是通過富士康和塔塔電子在印度生產的,並計劃在未來兩年將比例提升至約三分之一。隨著產量提升,蘋果正鼓勵其供應商在印建立本地生產基地。 據官網信息顯示,總部位於香港的伯恩光學在全球設有八個生產基地,總投資達400億港元,其中中國與越南工廠年產能合計18.5億件,僱員總數逾7萬人。 據去年的媒體報道,伯恩光學擬在印度建立生產基地。相關投資的報道最初源於去年1月,印度汽車零部件製造商Samvardhana Motherson International Ltd.表示伯恩光學將投資其電子零部件子公司Motherson Electronic Components Pvt Ltd. 去年8月,印度媒體Business Standard報道稱,該電子零部件公司將成為雙方的合資企業,投資額約250億盧比(2.9億美元),伯恩光學最終持股比例或達49%,剩餘股份由Motherson International持有。今年4月的後續報道顯示,伯恩光學已完成首期注資。 該報道同時指出合資公司將生產玻璃蓋板及其他零部件,廠址或定於泰米爾納德邦——蘋果另一家玻璃供應商康寧(GLW.US)正在當地建設新廠,預計今年底投產。據報道,伯恩光學在印度的合資企業預計前四至五年營收可達10億美元。 同樣重要的是,伯恩光學有望通過此合資項目構建其海外產能,為客戶提供更多選項,從而成為更受信賴的戰略合作夥伴,也獲得更多海外發展的機遇。 相比之下,藍思科技大部分生產仍在中國,但正通過越南及墨西哥工廠實現多元化佈局。伯恩光學進軍印度的舉措或使其佔據競爭優勢,因其印度工廠能更高效地服務蘋果及其他正將生產轉向印度的客戶群。 手機行業元老 作為元老級的中國科技公司,伯恩光學三十餘年前開始在深圳生產手錶玻璃蓋板。深圳是中國市場經濟改革的早期試驗田,這裡培育出微信運營商騰訊及全球最大無人機製造商大疆等科技巨頭。 據《福布斯》報道,公司創始人楊建文、林惠英夫婦於2000年代初開始研發手機玻璃屏幕,旨在替代當時普遍採用的易刮花的塑料蓋板。…

簡訊:藍思科技申港上市獲中證監備案

手機玻璃供應商藍思科技股份有限公司(300433.SZ)的香港上市已獲內地放行,中證監周二在官網公告備案通知,稱藍思科技擬發行不超過4.31億股。 藍思科技三月首次披露赴港上市意向,幾周後向港交所提交上市申請。公司去年營收同比增長28%至7,000萬元,淨利潤增長20%至362萬元。 湖南女商人周群飛於1993年創立藍思科技,為包括蘋果iPhone在內的許多智能移動終端提供玻璃蓋板。消息指,蘋果計劃在未來的可折疊設備上,使用藍思科技提供的超薄玻(UTG),預計藍思科技將獲得約70%的訂單。 陽歌 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊,請點擊這裏
ATRenew recycles smartphones

萬物新生借政策東風獲強力增長

這家循環經濟專家一季度營收同比增長27.5%,創逾一年來最快增速 重點: 萬物新生一季度營收增速創逾一年新高,同時錄得歷史第二高單季淨利 公司本季度新增25家線下門店,年內計劃拓展800家新店以完善實體店鋪網絡 陽歌 全國性以舊換新政策以及不同品類的交易增長形成雙輪驅動,助力循環經濟專家萬物新生(RERE.US)在今年一季度實現逾一年來最強勁增長。通過持續推動將更多回收的手機、電子產品直接銷售給終端消費者,當季盈利規模亦創歷史次高。 萬物新生最初主要是二手手機賣家與專業回收商之間的中間平台。但公司逐步加強零售渠道,同時也升級了翻新技術,從而在提升產品售價的同時,也獲取更高的利潤率。 為提升品牌認知度並拓展零售業務,公司正加速構建覆蓋全國的實體店網絡,讓更多消費者能夠在購買之前親自驗貨;同時深化與電商巨頭京東(JD.US;09618.HK)的戰略合作,助推零售業務增長。此外,通過加大在抖音、小紅書等社交平台的營銷投入,萬物新生也在持續強化其消費品牌形象。 本季度,二手黃金產品交易火爆為業績增長提供了助力——這是公司近兩年為突破電子品類局限而佈局的多品類業務之一。今年1月,智能手機被納入國家以舊換新補貼目錄的政策紅利,也為業績增長提供了支撐。 在上述多重利好支持下,上周二披露的最新財報顯示,公司一季度營收從上年同期的36.5億元增長27.5%至46.5億元(合6.41億美元)。此為自2023年四季度以來的最快增長,彼時增速為29.9%。 公司指出,去年一季度營收部分受益於2023年下半年啓動的蘋果(AAPL.US)iPhone回收合作業務。為實現共贏和可持續利潤,萬物新生著手調整該合作模式,相關業務收入在今年一季度同比下降67%。剔除該因素影響,佔營收九成以上的產品銷售業務實際增速超過50%。 當季零售業務表現尤為亮眼,同比大增73.5%。二手黃金品類異軍突起,推動以非電子類產品為主的「多品類業務」實現營收與GMV雙指標同比增長兩倍。 「我們主營業務在今年的第一季度實現了超出預期的快速增長,」萬物新生董事長陳雪鋒表示,「以行業最佳的以舊換新體驗抓住的國補帶來的發展機會。」 盈利指標持續改善 通過優化iPhone以舊換新項目、提升面向消費者直接銷售的比例及實施降本增效措施,公司一季度產品銷售毛利率同比提升4.3個百分點至15.2%。這使得當季淨利潤達到4,280萬元,創歷史第二高單季盈利紀錄,亦是公司歷史中第四次實現季度盈利。 該公司的非公認會計准則(non-GAAP)營業利潤也實現顯著增長,同比上升39.5%至1.1億元人民幣,其2.4%的non-GAAP營業利潤率則體現出公司在盈利能力提升方面取得實質性進展。 上週二財報發佈後,公司股價下跌6%,回吐部分一個月以來的漲幅。過去一年該股走勢震蕩,最高觸及3.70美元,最低下探至2美元,當前股價位於該區間中位水平。投資者似乎仍在評估其優化回收模式、提升盈利的前景。 該股當前市銷率為0.27倍,介於二手服飾平台Rent the Runway(RENT.US)的0.08倍與奢侈品電商The RealReal(REAL.US)的0.96倍之間。 在嚴控多數成本項的同時,公司一季度銷售與營銷費用同比增加30.4%,主要用於提升品牌知名度與獲客。除社交平台投放外,其近期推出的環保倡議「返航新生」,旨在強化與各品牌方的合作。 公司履約成本也快速增加,當季同比增長38.1%——過去一年公司履約團隊擴招360人,截至3月底該團隊規模已超1,000人。 履約成本增長主要源於今年初啓動的門店快速擴張計劃——該戰略旨在提升品牌曝光度並促進直接面向消費者的銷售。截至3月末,公司線下網絡門店總數達1,886家,較去年同期增加458家。但需注意的是,可能受到春節的影響,該數字較去年末僅增加25家,意味著要實現年內新增800家的目標,萬物新生須繼續加速開店。 公司旗下「拍機堂」本季度還在深圳推出創新業態,在華強北揭幕其全國首家倉儲式線下形象店。這家1,200平方米的門店陳列近10,000部經過專業質檢的二手手機,據稱可幫助採購商“降低庫存成本並減少物流延誤”。 另一項針對商戶客戶的舉措是,在自營城市測試開設取證倉,簡化商家的入倉質檢流程。 咏竹坊專注於在美國和香港上市的中國公司的報道,包括贊助內容。欲瞭解更多信息,包括對個別文章的疑問,請點擊這裏聯繫我們

簡訊:傳蘋果代工商立訊精密擬赴港上市

深圳上市的消費電子代工商立訊精密工業股份有限公司(002475.SZ),據路透社報道正考慮今年在香港上市,預計籌資20億至30億美元(218億元),最終上市規模將取決於市場狀況。 成立於2004年的立訊精密為蘋果(AAPL.US)供應商,為蘋果代工生產AirPods、iPhone等產品,亦生產路由器、無線充電模組及視訊會議設備等。 2024年前三個月,公司營業收入達1,771.7億元(243.6億美元),同比增長13.67%,淨利潤90.75億元,同比增長23.06%。公司此前發布的2024年全年業績預告顯示,全年淨利潤將達131.43億元至136.91億元之間。目前公司市值約為2,950億元。 李世達 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊,請點擊這裏

簡訊:手機玻璃供應商藍思科技擬赴港上市

深圳上市的手機玻璃供應商藍思科技股份有限公司(300433.SZ)周四發公告,擬發行境外上市H股股票,並申請港交所主板掛牌上市,以推進全球化戰略布局,提升國際品牌形象,增強綜合競爭力。公司將在24個月內擇機完成本次發行上市。 成立於1993年的藍思科技,由湖南女商人周群飛創立,為包括蘋果iPhone在內的許多智能移動終端提供玻璃蓋板。有消息指,蘋果計劃在未來的可折疊設備上使用藍思科技提供的超薄玻璃(UTG),預計藍思科技將獲得約70%的訂單。另外,今年2月底,公司也與AI眼鏡製造商杭州靈伴科技(Rokid)達成深度戰略合作,提供技術與產業鏈支持。 受惠於國家消費補貼政策擴大,今年以來,藍思科技股價已上漲28.2%,市值來到1,398億元。公司股價周四高開0.11%,報28.1元,其後轉跌,至中午收市報26.08元,跌7.09%。 李世達 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊,請點擊這裏

簡訊:阿里與蘋果聯手為中國用戶開發AI手機

阿里巴巴集團控股有限公司(BABA.US; 9988.HK)與蘋果公司(AAPL.US)據報達成合作協議,雙方將攜手開發並生產搭載人工智能(AI)功能的iPhone,主要針對中國市場。 這款AI版iPhone預計將整合阿里巴巴的雲計算及大模型技術,配合蘋果最新的硬件設備,進一步提升語音識別、圖像處理及智能助手等功能。財經媒體財新報道,阿里巴巴董事長蔡崇信在迪拜舉行的世界政府峰會上表示:「蘋果一直非常挑剔,他們和一些中國公司談過,最後選擇跟我們做生意。我們很榮幸和蘋果這樣偉大的公司合作。」 2024年,蘋果iPhone在中國的出貨量下跌17%,失去了中國最大智能手機供應商的頭銜,排在Vivo與華為之後名列第三。分析認為,與阿里巴巴的合作或有助於蘋果智能手機提升在關鍵市場的銷售。 阿里巴巴港股周四一度上漲9.2%至124.3港元,創下三年新高,但其後升幅收窄,全日收116.7港元,升2.5%。今年以來,阿里巴巴港股與美股價均上漲超過40%。 李世達 欲訂閱咏竹坊每周免費通訊,請點擊這裏