上市公司举报政策关键在于“信任”二字

2023年07月25日

1109.HK

上市公司的举报政策能否行之有效，最重要是员工或外部人士对这套机制的信任程度

欧美美

今年4月，一封关于内地地产发展商华润置地有限公司(1109.HK)的匿名信在网络流传，指控安永会计师楼在华润置地的审计丧失了独立性，原因是双方可能存在商业利益输送，例如华润置地怀疑向安永高管低价卖楼，但双方其后均发表声明否认，批评与事实严重不符。巧合的是，匿名信的流出时间，正好是华润置地以达到规定年期的理由，把审计师从安永更换为毕马威约两星期之后，其时间点可说是相当耐人寻味。

事实上，为了确保员工廉洁、避免私相授受及损害公司利益，许多上市公司都会设立一套举报政策(Whistleblowing policy)。然而在很多情况下，在公司接到员工举报、或是开始处理投诉前，这些内部消息已由传媒披露，不禁令我们反思，到底是传媒太过神通广大，还是员工也不相信这些举报制度，宁可向外界“爆料”，借助外界向公司施压？

从公司治理角度来看，举报制度在内部监控及风险管理系统占重要一环，因为它可以协助公司揭发内部存在贪污、不当行为或重大错误；但要留意的是，举报制度必须不偏不倚，而且需具有独立性，以免“官官相卫”，成为高管们护短的保护伞。

此外，如果举报内容属实、甚至具有一定严重性，无论被举报者是谁，在公司的影响力有多大，即使涉事者为董事长，公司都需要严肃看待，以免令制度名存实亡。

以港交所于去年1月生效的《企业管治守则》及相关《上市规则》修订案为例，要求上市发行人建立一个举报政策，以促进和支持反腐败法律法规的政策和体系。例如发行人应让雇员及其他与发行人有往来者，例如客户及供货商等，可暗中及以不具名方式向上市公司审计委员会(Audit committe)，提出对任何可能关于发行人的不当事宜的关注。

不能否认的是，很多上市公司的内部问题及相关风险，都是靠内部人士透过举报而发现。因此，除了既有的审计委会员、薪酬委员会(Remuneration committee)及提名委员会(Nomination committee)外，很多上市公司也会设立风险管理委员会(Risk management committee)，由专责的风险管理专家，处理来自公司内部及外部的不当行为举报。

如何鼓励“吹哨人”？

举例说，假如某部门需要采购一批物资，但负责处理招标的员工却收取供货商利益，好让对方获得中标机会，那么无论是其他员工或是供货商，都可以透过风险管理委员会设立的举报机制，向该公司正式投诉。至于一些未设有风险管理委员会的上市公司，一般会由审计委员会处理相关举报。

但要鼓励员工勇敢举报，保密工作一定要做到滴水不漏，否则投诉消息传出，便可能遭受被举报的人士报复。例如中电控股有限公司(0002.HK)表明假如有人对举报人士进行报复或威胁报复，公司有权向其采取适当的行动，任何报复或威胁报复的员工，将受到包括可能被实时解雇的纪律处分。该公司又指出，管理人员支持并鼓励员工提出疑虑而无需害怕遭受报复，并确保所有作出如实恰当投诉的人士将获公平对待，即使指控最终无法得到证实，公司亦确保员工不会受到不公平解雇、伤害或不当的纪律处分。

华人社会普遍抱着“多一事不如少一事”的心态，上市公司要鼓励“吹哨人”，最重要是完善举报机制，确保投诉者身份保密，定时向对方汇报调查进度，以公平公正的方式处理。当信任增加，举报机制获得认可，自然能成为恒常习惯，公司内外涉及的不当行为也自然能减少。

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2025年08月08日

0669.HK