美国农民拯救中美关系 安踏发力东南亚扩张——中概股Bulletin
上周中国经济和中概股大事件
▷ 出口、CPI降，进口升
▷美国高调参展进博会，中国大量进口美国大豆
▷ 中概股回到跌落轨迹
▷果链巨头立讯精密加码投资越南
▷ AI独角兽继续冒头，李开复再次创业
本周中概股评分：45/100
主编，阳歌 Doug Young
▷ 出口、CPI降，进口升
最新数据显示，10月出口同比下降6.4%，较9月份6.2%的跌幅进一步加速。而CPI下降0.2%，时隔两个月以后再次负增长。
而出乎意料的是进口取得了3%的增长，大豆和石油的进口带动今年2月以来首次同比增长。值得关注的是，宣布这组数据的时候恰逢进博会举办期间。
美国高调参展进博会
三年之后，进博会终于恢复到正常形态。美国此次派出了史上规模最大的代表团，有两百多个展商参展，农业板块含量超高。
领衔的则是美驻华大使Nocholas Burns。他表示美国无意与中国脱钩，而且中美贸易非常重要。为下周两个元首在旧金山的会面做了一个良好的铺垫。
中概股回到跌落轨迹
此前几周周五的大涨带动了中概股持续上升，但上周五的回升没能收复前几天的损失。恒生H股指数上周降2.5%，恒生综指跌2.6%，iShares MSCI China ETF下跌1.7%。
进博会对海外投资者来说并不是大新闻，经济数据也没有亮眼的表现，因而中概股整体走弱。如果旧金山的元首会面能释放出积极信号，那中概股应该能重新恢复涨势。
▷中国大量进口美国大豆
我们开头说过大豆进口推动了10月份进口的增长。有消息称，其中很大一部分来自于美国，并且是近三个月来中国最大的大豆进口订单。如果消息属实，就说明中国这次在巴西和美国农民之间选择了美国。
其实早在特朗普当政时期，北京就已经在贸易协定中承诺了大量农产品购买，只是有很多承诺还没有完成。现在双方都在尝试修复关系，那订单重回美国也就不让人奇怪了。
果链巨头立讯精密加码投资越南
富士康持续向印度投资的消息已经见诸于许多报道，而苹果另外一个重要生产伙伴立讯精密也在持续向海外拓展。上周，立讯精密获批在其越南子公司增资3.3亿美元，从而使其在越南的总投资达到了5.04亿美元。
跟富士康不同，立讯精密是根正苗红的大陆企业，为苹果代工手机、手表、耳机甚至头戴显示设备。当海外公司正在努力将产能从中国分散出去的时候，立讯精密的此时此举，可能也说明本土企业也需要用相似的动作来对冲风险。
▷蔚来裁员
当比亚迪和特斯拉开始盈利的时候，中国其他大部分造车新势力还在亏损中挣扎。新势力中名头最响的公司之一——蔚来，在这个大环境中宣布裁员10%。
大部分新势力在火热的2022年之后开始面对销售增速大幅放缓。而年初开始的价格战，对蔚来这样的企业来说，可能更是不可承受之重。裁员肯定不是最坏的消息，我们预计还会有更多的品牌倒下。
AI独角兽继续冒头
我们最近看到非常多的AI公司像打了鸡血一样，成立一两年之后估值就来到10亿美元的独角兽关口。最近加入AI独角兽俱乐部的是李开复的“零一万物”，在阿里云领投的最新一轮融资完成以后，零一万物的估值已经超过10亿美元——而其在今年6月刚刚成立。
安踏发力东南亚扩张
在中国之外，耐克和阿迪达斯也要更加紧张了——安踏近期宣布在泰国开设首家门店。至此，其东南亚网络已经包含在菲律宾、马来西亚、新加坡和泰国的100家店铺。
当然，安踏近期最引人注目的焦点其实并不是在东南亚的扩张，也不是持续压制李宁和361，而是在收购芬兰的Amer Sports后，将其旗下的始祖鸟和萨洛蒙这两个品牌，进一步塑造为户外装备界的时尚新宠。
痛失俏江南 张兰靠麻六记翻身
张兰与汪小菲于2020年成立的川菜品牌麻六记，计划明年在香港上市。有消息称，招银国际及华泰证劵将成为保荐人。对于相关传闻，两家投行及麻六记均不愿置评。
知名度上，张兰和汪小菲在国内餐饮界可谓是顶流人物；但对于投资界来说，可能还抱有很多戒心。因为在俏江南时，张兰就跟投资人起过诸多龃龉，俏江南上市对赌不成之后，张兰还与投资人数度对簿公堂，直至失去公司的控制权。
