BGM.US
BGM buys Duxiaobao

该公司计划收购度晓保,这是一个与百度和AIX Inc.合作开发的人工智能保险平台

  

Rucha Gupda

今天想和大家分享一下关于博美集团BGM Group Ltd.(BGM.US)的股票分析。BGM最近的收购动作和战略布局让人看到了它在人工智能保险领域的巨大潜力。BGM是一家全球性的制药和化工公司,公司的多元化投资战略帮助公司进入了多个新兴市场。BGM正筹划收购度晓保,这是由百度(BIDU.US)和智能未来AIX Inc.(AIFU.US)合作打造的人工智能保险平台。

度晓保利用大数据和人工智能技术,提供个性化的保险分析服务。通过这笔收购,BGM将整合百度和智能未来的大数据模型(拥有大量的客户资料和目标客户模型),这将会颠覆保险销售方式,取代传统的保险经纪人销售模式,向客户提供定制化的解决方案,并兼顾客户隐私安全。

智能未来拥有接近500万名销售人员,可触达客户1,690万人,客户家庭达1,760万个;而百度月活用户达7.04亿。

人工智能保险领域

全球人工智能保险市场正在迅速扩张,BGM通过收购度晓保站在了这个新兴行业的前沿。人工智能技术将为BGM带来强大的竞争优势,特别是在个性化保险产品和理赔效率方面。未来,BGM可能会成为人工智能保险领域的领导者。

保诚保险(PUK.US)和保德信金融(PRU.US)相比,保诚和保德信主要聚焦于传统保险产品,而BGM则通过AI驱动的解决方案,结合百度的大数据支持,能有效降低成本、扩大市场份额,并提升客户满意度,有望席卷保险行业的经营模式。

保德信金融的AI 应用已经成熟,其估值增长更多依赖市场扩张和服务渗透率的提升;而BGM则处于技术变革的起步阶段,其AI赋能的成长性更强。随着度晓保平台的推出,BGM预计在数据精准化承保、个性化服务等领域展现优势,带动BGM客户数量将出现几何倍增,目前BGM现有客户总量约为1,680万人,有望在短期内超越保德信金融最新的1,800万客户量。

百度人工智能技术的支持是BGM的独特优势。与保德信金融相比,百度的技术能力和数据生态更为本地化、专注于高增长市场(如中国保险市场)。这种协同效应预计会在未来三年内显著提升BGM的估值。

BGM的估值明显低于同行,但这也意味着市场尚未完全认识到其未来的增长潜力。随着BGM在人工智能保险领域的强势布局,它的业绩将会有显著增长,估值一定会随之上升,股价将受到积极推动。

BGM的股价潜力

通过收购度晓保,BGM进入了人工智能保险市场,这一创新战略将推动公司未来的业绩增长,从而支持股价上涨。相比于保诚和保德信,BGM的估值较低,意味着市场还没有充分认识到BGM的增长潜力,未来有较大的上涨空间;随着人工智能保险市场的快速扩展,BGM将受益于行业的快速发展,并获得更多市场份额。

总的来说,BGM目前的市值处于低估状态,而随着其人工智能保险业务的扩展,市值有望迎来显著的上涨。因此,对于我们这些看好创新驱动型增长的猴子们,BGM无疑会成为保险行业中的明星票。

Rucha Gupda 是 Magpie news 的分析师。您可以通过 info@magpienews.com 联系他

本文仅代表作者个人观点,不代表咏竹坊的观点

咏竹坊专注于在美国和香港上市的中国公司的报道,包括赞助内容。欲了解更多信息,包括对个别文章的疑问,请点击这里联系我们。

欲订阅咏竹坊每周免费通讯,请点击这里 

新闻

簡訊:金表品牌西普尼首挂 半日大升248%

中国金表品牌西普尼(2583.HK)周二在香港首日挂牌,开市即升183.7%报84港元,之后股价续向上升,中午收市报103.1元,升248.31%。 公司发售1,060万股,每股29.6港元,为上限定价,本地发售录得2,504.9倍超额认购,国际发售获得2.9倍超额认购,集资净额2.68亿港元(3,400万美元)。 西普尼主要销售自主品牌“HIPINE”黄金表壳及表圈手表,并为国内知名珠宝品牌提供ODM及加工服务。2024财年收入4.6亿元,按年升2.5%,期内溢利4934.8万元,跌5.3%。 公司表示,所得款项主要用于进一步提升产能及扩大及优化销售网络、加强品牌建设,以及建立莆田研发中心加强研发能力。 李世达 欲订阅咏竹坊每周免费通讯,请点击这里 

简讯:博泰车联首挂午收升4成

智能座舱解决方案供应商博泰车联网科技(上海)股份有限公司(2889.HK)周二首日挂牌,开市即升32%报135港元,之后股价续向上,中午收报142.8港元,升40%。 公司发售1,043.69万股H股,一成公开发售,每股售价102.23港元,公开发售录得超额认购近529倍,国际配售超额2.7倍,集资净额9.19亿港元。 集资所得的30%用于扩大产品组合和解决方案,进一步加强软件、硬件和云端车联网的全方位自主能力;另外30%用于提高生产、测试及验证能力;约20%用于扩大销售和服务网络,10%用于整合行业资源的战略性收购,余下10%作一般营运资金。 刘智恒 欲订阅咏竹坊每周免费通讯,请点击这里
Pagoda taps investors with stock placement to repay high debt after weak results

业绩下滑债务高企 百果园配股集资还债

经营水果零售的百果园,公布中期业绩不久,即以大折让配股集资 重点: 公司今年上半年業績轉盈為虧蝕逾3億元 分店量大減近三成至4,386家   白芯蕊中国水果零售市场规模已超过1万亿元,行业有三大龙头,以“南百果、北鲜丰、西洪九”之称,当中“南百果”便是在香港上市的深圳百果园实业(集团)股份有限公司(2411.HK),但公司近年业绩滑落,2025上半年业绩更进一步恶化,最新更宣布大折让逾19%配股。 主打水果销售的百果园,完成公布中期业绩后,上周宣布按每股1.17港元,配售2.795亿股新H股,占扩大后H股总数约16.1%,较前一日收市价1.45港元大幅折让19.31%,集资3.27亿港元,当中2亿港元用作支付贸易应付款项,1亿港元用作偿还银行贷款。 百果园于2001年在深圳成立,2023年1月在港交所挂,据当时招股文件指,集团是中国最大水果零售商,但市占率只有1%,大股东是董事长兼执行董事余惠勇。经过此次配股后,其股权也从19.5%摊薄16.5%,但仍是最大单一大股东。 业绩盈转亏 回顾百果园表现,上市后首年业绩硬净,2023年盈利录得增长11.9%至3.62亿元,但踏入2024年业绩开始走样,单是上半年纯利就大幅倒退66.1%至8,851万元,整个2024年业绩更由盈转亏蚀3.86亿元。至于股价,在2024年便累计大跌76.9%。 集团在2024年业绩公布后解释,因竞争加剧加上消费者需求变化,以及自身经营周期调整带来挑战,导致业绩走样;但奇怪的是2024上半年业绩开始倒退,到2024下半年业绩转差,管理层忽然变得积极,频频在市场回购,2024年全年回购约4,920万股,金额达6,837万港元。同时在2024业绩大亏下,也派末期息每股0.0065元。 不过,从年初迄今起,回购的手影又未再出现,继2024年大幅亏损3.86亿元后,2025上半年亦亏损3.42亿元。再者,百果园的短期银行借款接近23亿元,非即期银行借款也亦达2.67亿元,资本负债比率由去年底的89.3%,增至今年上半年的103.5%,反映情况不大乐观。 由于业绩进一步恶化,集团大刀阔斧搬迁或关闭租金费用率高、人工费用高或经营业绩较差的劣势门市,更专注优势门店,因此零售门店总数按年净减少1,639家至4,386家。 另一方面,百果园2024下半年采取措施优化毛利率较低产品,以满足消费者在消费疲弱下,对高品质与高性价比产品要求,包括丰富产品种类及优化产品组合。从毛利率角度业务已趋稳,由2024年底的3.1%,升至2025上半年的4.9%。 生鲜产业链损耗高 不可否认,内地水果零售市场规模大,但前五大企业市场占有率只有3.6%,理论上业务发展及合并空间巨大,但百果园问题除了内地消费降级影响外,行业供应链问题才是关键所在。 据内地券商开源证券指,中国水果种类繁多,水果是易腐食品,每种水果质量标准、保存要求都不同,故新鲜度和品质要求较高。另一方面,水果产地多,涉及不同农场、种植者和批发商,供应链也复杂,对多数小型水果经销商库存管理难度大,因此要统一整条供应链较为困难,形成水果产业链经常出现存放效率低、高损耗率等问题,单是中国生鲜产业链整体损耗率达25%,变相阻碍产品附加值提升。 为减少损耗,实现经营效率全面提升,加上现代种植技术和农业科技发展,业内企业引入数字科技,优化果品品质、减少损耗,以实现经营效率的全面提升。 为针对痛点,百果园已在内地建立7个总仓及428个城市仓,提升供应链效率,以满足中小型水果供应商和夫妻老婆店的采购需求。 整体来说,百果园目前市账率只有0.2倍,市销率不足1倍,理论上估值处于偏低水平,配合毛利率有止跌回升的迹象,令股价在低位有支持,奈何集团整体收入下滑,加上内地楼市疲弱情况未改,令“财富效应”带动的乐观消费模式变得保守,消费者变得更为谨慎,直接打击各零售行业。同时公司未来仍需为物流设备作大量投资,因此百果园业务前景挑战大,中短期故事仍欠吸引力。 欲订阅咏竹坊每周免费通讯,请点击这里

简讯:华润建材华润饮料计划迁册香港

国企华润集团旗下两家香港上市公司周五宣布,计划将公司注册地从开曼群岛迁至香港。 华润建材科技控股有限公司(1313.HK)和华润饮料(控股)有限公司(2460.HK)均发公告,披露公司援引今年5月23日在香港生效的政策,將公司迁回香港。 华润饮料在公告中表示:“公司已在联交所主板上市并在香港设立主要营业地点,迁册后可减少跨国合规的复杂性,精简法律实体架构,有效减少多司法管辖区带来的成本。” 许多海外上市的中国企业常以开曼群岛为注册地,部分原因是中国对其外国所有权的限制。 华润建材开市持平,中午收报1.78港元;华润饮料开盘后涨0.36%,中午收报11.09港元。 阳歌 欲订阅咏竹坊每周免费通讯,请点击这里