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陆金所贷款收缩 借多元化破困局

由于贷款拖欠率同比大幅攀升,这家线上贷款服务商第三季度收入下跌39% 重点 中国经济放缓,物色信誉良好的客户难度增加,陆金所第三季度新增贷款下降59% 这家线上贷款机构宣布,以9.33亿港元,从姐妹公司金融壹账通收购香港的虚拟银行,以实现在中国内地以外的多元化发展       阳歌 在动荡的中国网络借贷领域,陆金所控股有限公司(LU.US; 6623.HK)的业务快速萎缩,周一公布的三季度业绩显示,各项主要指标均持续大幅收缩。该公司宣布进军香港市场的多元化计划,拟从姐妹公司手里购入一家中型虚拟银行。 投资者最关注的是陆金所在国内的情况恶化,包括越来越多的客户出现拖欠贷款,其拖欠率大幅攀升。与此同时,作为在借款人与银行之间的贷款中介人,该公司因要提供担保而承担了更大的风险。 周一晚发布最新季报后,陆金所的股价在纽约盘后交易中下跌近5%。 如果跌幅在周二的常规交易时段继续,该股的价格将低于1美元,可能会触发退市通知。公司在香港挂牌的股票,周二的收市价下跌了5.2%。 約在十年前,政府首次面向民营企业开放贷款行业,陆金所、信也科技(FINV.US)及奇富科技(QIFU.US; 3660.HK)等,同属中国最早一批金融科技公司。当时常被叫作P2P贷款机构,大多数在一场监管整顿后倒闭。 像陆金所和信也科技这样的幸存者,不得不应对日趋严格的监管,促使它们大部分进入了贷款中介领域,这类业务受到的监管,较实际放贷要宽松一些。但中国经济的大幅放缓,影响它们物色信誉良好客户(主要是消费者和小企业),导致贷款活动大幅收缩。困难的环境也意味着,即使找到了合格的借款人,拖欠贷款的可能性也增加。 “尽管近期数据表明中国经济正处于复苏之路,惟第三季度SBO(small business owners,小型企业)的优质贷款需求仍然疲弱,”陆金所控股董事长赵容奭表示。“在此环境下,我们于本季度进一步降低风险及多元化发展业务,强调审慎决策及长期可持续增长。” 他接着表示,公司继续秉持质量优于数量的理念,这是一种表面的说法,实际是指公司的贷款中介活动大幅下降,因要找到信用良好客户的难度与日俱增。 反映出这一点的是,公司本季度撮合的新贷款同比下降59%至505亿元(69.4亿美元),与今年上半年的降幅类似。新增贷款大幅下降,导致公司第三季度贷款组合同比萎缩43%至3,660亿元,较第二季度36%的降幅进一步扩大。 贷款情况恶化 接下来,我们看看陆金所的其他主要指标,它就像一份重要指标缩减的详细清单。公司的营收大跌39%至81亿元,与上半年41%的降幅接近,乐观一点看,或许你会说,下降幅度维持稳定。 违约风险方面,陆金所表示,截至9月底,6.0%的贷款拖欠时间超过30天,较三个月前略有上升,但比去年9底的3.6%高出不少。拖欠超过90天的贷款也呈现出类似的趋势,占陆金所贷款总额的比例,从去年同期的2.1%上升到9月底的3.7%。 随着贷款合作伙伴变得越来越不愿意冒险,陆金所不得不承担新贷款的部分风险。指标显示,公司第三季度为54.3%的新增贷款承担了风险,其中不包括其消费金融子公司。这一数字超过一年前一倍多,当时它为21.7%的新贷款承担了部分风险。 好消息是陆金所控股正在控制成本,报告透露第三季度开支同比下降30%。它的信贷和资产减值损失也出现了类似幅度的下降,可见目前它没有受到贷款违约的重大打击。 但核心贷款业务的整体收缩影响到了它的利润,这个指标从上年同期的13.6亿元下滑90%,至1.31亿元。该公司的市盈率为7.9倍,高于信也科技的4.3倍和奇富科技的4.7倍,但低于美国同行LendingClub (LC.US)的10.8倍。 最后,我们来看看陆金所控股进军香港的情况,它最近宣布拟以9.33亿港元(1.19 亿美元)的价格,从金融壹账通(OCFT.US; 6638.HK)手上收购平安壹账通,该公司是香港八家持牌虚拟银行之一。由于陆金所和金融壹账通均由金融服务巨头平安集团控制,此次收购被视为内部事务。 由于香港2019年才开始发放虚拟银行牌照,这家银行还很年轻,规模也不大。但它的业务增长迅速,去年收入从2021年的4,200万港元增至1.24亿港元,增长了两倍。虽然与陆金所控股的整体业务相比仍然很小,但这是公司摆脱依赖动荡的内地市场,并进行多元化发展的重要举措。信也科技也在进行类似的努力,以实现地域上的多元化,只是这一举措还处于早期阶段。 总之,陆金所及其同行目前正航行在中国波涛汹涌的水域,它们既要维持核心贷款业务,又要保持信贷质量,在两者之间取得平衡,是一件十分微妙的事情。在困难的情况下,最新数据似乎表明,其整体状况可能正开始趋稳,不过投资者会密切关注近期其贷款拖欠率的上升势头。…

市场要闻:金融壹账通亏损收窄 成本削减抵消收入降

这家为银行和保险公司提供技术产品和服务的供应商二季度收入下降14%,它把降幅归咎于业务复苏“滞后”   阳歌 壹账通金融科技有限公司(金融壹账通,OCFT.US: 6638.HK)公布二季度收入下降14%,原因是新客户业务的增长,不足以抵消现有客户需求的大幅下降。 根据周三发布的最新财务报告,尽管业绩下滑,但成本控制以及该公司专注于利润率较高的大客户、而不是利润较低的小客户的更广泛战略,帮助金融壹账通在此期间大幅缩小了亏损。 金融壹账通为其他金融机构(主要是银行和保险公司)提供金融科技产品和服务。其最大的客户为金融服务巨头平安集团和平安的陆金所(LU.US)在线消费贷款供应商,尽管该公司正在努力实现除了这两个来源的收入之外多元化。 该公司财报称,截至6月份的三个月内,其收入从去年同期的11.3亿元降至9.73亿元。来自其最大客户平安集团的收入同比下降15%至5.81亿元,占总收入的60%。來自陆金所的收入更大幅下降32%至7,300万元,占总收入的7.5%;而来自剩余第三方客户的收入,则小幅下降7%至3.19亿元。 公司将下降归咎于“企业复苏的滞后效应”,导致“基于交易和支持的收入下降”。 在其三大服务领域中,运营支持和云服务收入分别下降21.4%和12.7%,较一季度的下降幅度有所加快。其另一个主要业务——项目实施服务,則录得36.4%的增长。 董事长沈崇鋒表示:“2023年二季度,我们继续实施深化客户参与的第二阶段战略,重点服务高端客户和产品整合。我们认为宏观经济指标正在释放积极信号,使我们对业务前景持谨慎乐观的态度。” 公司没有提供第三季度预测。  尽管收入下降,金融壹账通仍成功将运营成本削减35%至4.4亿元。由此,其营业亏损从上年同期的2.78亿元大幅收窄至7,900万元,净亏损也从2.45亿元收窄至8,200万元。 公司的一个亮点是其规模虽小但不断增长的国际业务。其中香港虚拟银行的利息收入同比增长45%至3,400万元。虽然这个数字仍然很小,仅占金融壹账通总收入的3.5%,但如果继续以目前的速度增长,它最终可能成为一个重要的收入来源。 报告发布后的两个交易日内,金融壹账通的美国股价下跌约4%。今年迄今为止,该股已下跌约20%。 分析师群体对该公司的看法比较悲观,雅虎财经调查的六名分析师中,有四人将该公司评级为“持有”或“跑输大盘”。 有超赞的投资理念,但不知道如何让更多人知晓?我们可以帮忙!请联系我们了解更多详情。 欲订阅咏竹坊每周免费通讯,请点击这里

快讯:售非核心业务股权 金融壹账通套现2亿元

最新:金融科技服务供货商金融壹账通科技有限公司(OCFT.US; 6638.HK)周四公布,向普惠管理出售普惠立信40%持股,该公司主要从事投资及处置不良资产。利好:截至9月底,金融壹账通的现金及现金等价物为14.6亿元,凭借这笔交易,该公司可获得现金代价1.99亿元,进一步增加流动性。值得关注:出售事项完成后,普惠立信今年的2,684万元应占联营公司收益,将不会计入金融壹账通的财务报表之中。深度:成立于2015年的金融壹帐通,是中国平安集团的联营公司,属面向金融机构的云服务平台,为它们提供“科技+业务”的解决方案。该公司2019年在美国纽交所上市,今年7月以介绍形式在港交所挂牌,成为首家以双重主要上市方式回港的商业科技服务供货商。公司表示,为了进一步实践重视产品整合和升级的公司战略,通过这次出售非核心业务,有助进一步专注核心技术业务,以及更好地利用自身财务资源。市场反应:金融壹帐通的港股周五波幅不大,中午平收于1.71港元,比上市首日的开市价5.3港元大挫79.2%。记者:何仲尼欲订阅咏竹坊每周免费通讯,请点击这里

中企寻找中间地带 重新调整全球战略

现在的世界与中国企业刚开始走出去时已经大不相同,因此,中国企业需要改变战略以反映这一点 钟立斌 美中脱钩的情况并没有缓解的迹象。这意味着,不管你喜不喜欢,中国企业需要回到原点,重新调整其国际筹资及增长战略。 2021年12月,美国资本市场监管机构—证券交易委员会发布规定,威胁要在2024年前,将不符合某些审计要求的在美上市中国公司除名。据目前统计,约有270家中国公司正面临这个风险。 (more…)

快讯:金融壹账通与人行旗下公司合作

最新:平安集团联营的金融软件公司金融壹账通(OCFT.US)周日宣布,与成方金信签署合作协议,双方将在平台建设、技术研究、数据治理和人才培养等领域建立战略伙伴关系。 利好:成方金信具官方背景,是中国人民银行成立的金融科技公司,主要负责建设、运行、维护人民银行骨干网络等工作。在中国,与官方背景公司合作,或意味公司的业务获得官方祝福,往往会被视为利好消息。 值得关注:金融壹账通与性质敏感的中国官方机构合作,可能会引起美国监管当局的监管和打击。 深度:金融壹账通最初是平安集团的金融科技部门,2017年分拆独立,但业务仍依赖中国平安,例如去年上半年收入有56%是来自对方,另外9%收入来自其金融科技子公司陆金所 (LU.US)。为分散收入来源,公司近年参与创建与营运多个金融平台项目,例如港交所FINI平台、新加坡证交所亚太区ESG平台与广东省中小企业融资平台等。如今联手成方金信,或有助公司与更多官方背景机构展开合作,争取更多业务开拓未来收入。 市场反应:金融壹账通周一在纽约的股价大升6.1%,报收2.43美元(15.5元);但在市场对中国金融科技公司将受更严格监管的担忧中,该股自从去年1月中以来,其股价已蒸发了接近90%。 记者:何仲尼 欲订阅咏竹坊每周免费通讯,请点击这里